SentinelOne à cran avant les résultats : rallye ou effondrement ?

Le cours de l'action SentinelOne a rebondi ces derniers jours, passant d'un creux à $12.27 le 23 février à $14 actuellement.

Il a grimpé pendant dix jours consécutifs et se situe désormais à son plus haut depuis plus d'un mois.

La hausse va-t-elle se poursuivre ou s'inverser après la publication des résultats cette semaine ?

SentinelOne publiera ses résultats 

SentinelOne, l'une des principales entreprises du secteur de la cybersécurité, a été mise sous pression ces derniers mois.

Il a chuté de 45% par rapport à son plus haut en février de l'année dernière et de 82% par rapport à son sommet historique.

Plus récemment, le titre a dégringolé car les investisseurs craignaient les perturbations potentielles causées par les outils d'intelligence artificielle (IA).

Pourtant, les analystes estiment que ces craintes sont exagérées, car la demande en outils de cybersécurité devrait augmenter à l'ère de l'IA.

Cette croissance est essentielle car son activité combine données, renseignement et intelligence artificielle.

Le titre SentinelOne a sous-performé le marché malgré la croissance continue du chiffre d'affaires.

Les derniers résultats ont montré que son chiffre d'affaires a augmenté de 23% pour dépasser $258 million, poursuivant une tendance en place depuis des années.

Le revenu récurrent annualisé (ARR) de la société a bondi de 23% pour dépasser $1.05 billion, tandis que le nombre d'entreprises avec un ARR de $100,000 et plus est passé à 1,572.

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SentinelOne a continué de réduire sa perte au cours du trimestre. Sa marge de résultat net était de -23%, une amélioration par rapport à -37% sur la même période en 2024.

Les analystes estiment que les prochains résultats financiers montreront que la société a poursuivi sa croissance au quatrième trimestre.

L'estimation moyenne est que son chiffre d'affaires a bondi de 20% pour atteindre $271 million, la prévision la plus élevée s'élevant à $273 million.

En outre, le bénéfice par action devrait afficher une perte de 18 cents, contre une perte de 22 cents précédemment.

En conséquence, son chiffre d'affaires annuel franchira le seuil clé de $1 billion, représentant une croissance annuelle de 22%. Il atteindra ensuite $1.2 billion cette année, en hausse de 20% en glissement annuel.

Des signes indiquent que la société est devenue une opportunité. Elle se négocie à 4x les ventes prévues, bien en deçà des 18x de CrowdStrike et des 24x de CloudFlare.

La société présente également un multiple favorable de la règle des 40. Ce multiple s'obtient en additionnant la croissance du chiffre d'affaires et sa marge bénéficiaire.

Dans ce cas, elle affiche une croissance du chiffre d'affaires de 20% et une marge de flux de trésorerie disponible après levier de 25%, ce qui lui donne un multiple de 45%.

Analyse technique du cours de l'action SentinelOne

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l'action SentinelOne a formé une figure en double sommet à $29.42, son plus haut en février et en décembre 2024. 

Il est passé sous la ligne de cou à $14.25, son plus bas en mai 2024.

Il a également retesté cette ligne de cou, complétant le schéma cassure-et-retest, un signe courant de continuation baissière.

Le titre SentinelOne reste en dessous de toutes les moyennes mobiles. De plus, l'oscillateur de pourcentage de prix (PPO) a continué de baisser et se situe désormais sous la ligne zéro.

Par conséquent, le titre reprendra probablement sa tendance baissière après la publication des résultats cette semaine.

Si cela se produit, le prochain objectif clé se situera à $12.6, son plus bas de l'année. Une cassure sous ce niveau indiquerait une nouvelle baisse potentielle, possiblement jusqu'à $10.