Contrats à terme du Dow en hausse alors que le pétrole et les données PCE pèsent sur les marchés

Les contrats à terme des indices boursiers américains ont progressé dans des échanges agités vendredi alors que les investisseurs attendaient des données économiques clés sur la croissance et l'inflation, tandis que l'escalade des tensions au Moyen-Orient continuait de faire monter les prix du pétrole et d'assombrir les perspectives pour les marchés mondiaux.

Les contrats à terme liés à l'indice Dow Jones Industrial Average ont gagné 135 points, soit environ 0,29 %, tandis que les contrats à terme sur le S&P 500 ont pris près de 0,32 %. Les contrats à terme du Nasdaq 100 ont également progressé d'environ 0,33 %.

Malgré ces gains modestes sur les contrats à terme, les principaux indices de Wall Street restaient en voie de terminer la semaine en baisse.

Le S&P 500 est en voie d'enregistrer une baisse hebdomadaire d'environ 1 %, tandis que le Dow Jones Industrial Average se dirige vers une chute plus marquée d'environ 1,7 %. Le Nasdaq Composite est en baisse d'environ 0,3 % depuis le début de la semaine.

Données clés sur l'inflation et la croissance au centre de l'attention

Les investisseurs attendaient plusieurs rapports économiques très suivis publiés plus tard dans la journée, susceptibles d'apporter un nouvel éclairage sur la vigueur de l'économie américaine et la trajectoire de l'inflation.

Les publications prévues pour vendredi comprennent les commandes de biens durables de janvier et l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE), l'indicateur d'inflation préféré de la Réserve fédérale.

La deuxième estimation du produit intérieur brut du quatrième trimestre est également attendue aujourd'hui.

Des rapports sur les offres d'emploi de janvier et la lecture préliminaire du sentiment des consommateurs de l'Université du Michigan pour mars sont également attendus.

Le consensus de Dow Jones prévoit que l'inflation PCE en tête augmentera de 0,3 % d'un mois sur l'autre et de 2,9 % en glissement annuel.

Le PCE de base, qui exclut les prix volatils de l'alimentation et de l'énergie, devrait augmenter de 0,4 % par rapport au mois précédent et de 3,1 % par rapport à l'année précédente.

La flambée du pétrole et les tensions au Moyen-Orient pèsent

Le sentiment du marché a également été alourdi par la forte hausse des prix du pétrole dans un contexte d'escalade du conflit au Moyen-Orient.

Les cours du brut restaient proches de $100 le baril alors que les hostilités ne montraient que peu de signes d'apaisement malgré les assurances de l'administration Trump selon lesquelles le conflit pourrait être résolu rapidement.

Les efforts pour stabiliser les marchés, notamment des libérations d'urgence de pétrole à des niveaux record de la part de l'Agence internationale de l'énergie et une licence américaine de 30 jours autorisant des pays à acheter du pétrole russe bloqué en mer, n'ont pas réussi à freiner significativement la hausse des prix.

Les économistes préviennent que les perturbations pourraient s'étendre au-delà des marchés de l'énergie.

Inquiétudes sur le crédit privé et mouvements d'actions

La hausse des prix du pétrole et les inquiétudes croissantes sur l'inflation ont également compliqué les anticipations concernant la politique de la Réserve fédérale.

Les opérateurs n'anticipent désormais qu'une seule baisse de taux de 25 points de base cette année, selon des données LSEG, contre deux attendues avant le début du conflit le 28 février.

La banque centrale est largement attendue pour laisser les taux d'intérêt inchangés lors de sa réunion la semaine prochaine.

Par ailleurs, le stress sur le marché du crédit privé attire une attention accrue de la part des investisseurs.

Cette semaine, Morgan Stanley a suspendu les rachats d'un de ses fonds de crédit privé, après des mesures similaires de BlackRock et Blue Owl ces dernières semaines.

JPMorgan a également restreint les prêts aux acteurs du crédit privé, tandis que Blackstone aurait été confronté à une vague de demandes de rachat.

Dans l'actualité des entreprises, les actions d'Adobe ont chuté d'environ 7 % en pré-marché après que le PDG de longue date Shantanu Narayen a déclaré qu'il démissionnerait une fois qu'un successeur serait nommé.

La société de cybersécurité SentinelOne a reculé de 3,2 % après avoir prédit un bénéfice trimestriel en dessous des attentes.

Les valeurs du tourisme ont également reculé en raison de la hausse des coûts du carburant.

Les compagnies aériennes Alaska Air et American Airlines ont chacune perdu environ 0,2 %, tandis que les croisiéristes Carnival et Norwegian Cruise Line ont reculé d'environ 0,8 %.

Par ailleurs, Meta Platforms a reculé d'environ 1 % après un article indiquant que la société a reporté la sortie de son modèle d'intelligence artificielle « Avocado » au moins jusqu'en mai.