Analyse du cours de FedEx avant les résultats : acheter ou vendre ?

Le cours de FedEx a reculé ces dernières semaines, passant du plus haut depuis le début de l'année de $390 en février à $350.

Ce repli intervient alors que les prix des carburants et les perturbations de la chaîne d'approvisionnement ont augmenté.

Alors, l'action rebondira-t-elle ou poursuivra-t-elle sa baisse lors de la publication des résultats financiers plus tard cette semaine ?

FedEx publiera ses résultats cette semaine 

FedEx, entreprise considérée comme un baromètre de l'économie mondiale, publiera ses résultats financiers ce jeudi.

Les résultats les plus récents montrent que l'activité de la société a enregistré une modeste croissance au deuxième trimestre de l'année.

Son chiffre d'affaires a augmenté de 7% pour atteindre $23.5 billion au deuxième trimestre, soutenu par la hausse des volumes sur le marché domestique.

Le résultat d'exploitation a progressé de 17% pour dépasser $1.6 billion, tandis que sa marge opérationnelle a augmenté de 60 points de base pour atteindre 6.9%.

Cette croissance de la marge est intervenue alors que la société poursuivait la mise en œuvre de mesures de réduction des coûts.

Les analystes estiment que l'activité de la société est restée solide au dernier trimestre, son chiffre d'affaires ayant augmenté de 5.94% en glissement annuel pour dépasser $23.4 billion.

Ils prévoient également un chiffre d'affaires annuel de $92.75 billion, en hausse de 5.7% en glissement annuel.

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Le problème, toutefois, est que l'activité de la société subit des coûts plus élevés en raison de la hausse des prix de l'énergie. Les données montrent que les cours du pétrole brut ont bondi, Brent, la référence mondiale, s'établissant au‑dessus de $105.

Le West Texas Intermediate (WTI) a franchi le niveau de résistance important à $100, entraînant une hausse des prix du kérosène de plus de 60% par rapport au mois précédent.

Dans un communiqué récent, la société a déclaré que son activité priorisait la croissance premium dans des verticales à forte marge, en développant ses capacités numériques et en IA.

Son principal objectif sera les segments B2B premium et les segments B2C spécialisés.

Elle vise également à tirer parti de ses deux pétaoctets de données traitées quotidiennement et de son réseau physique.

En conséquence, FedEx vise à porter son chiffre d'affaires à $98 billion en 2029, avec un résultat d'exploitation supérieur à $8 billion. Son flux de trésorerie disponible ajusté devrait dépasser $6 billion.

Analyse technique du cours de FedEx 

Graphique du cours de FedEx | Source : TradingView 

Le graphique journalier montre que le cours de FDX est passé du plus haut depuis le début de l'année de $391 en février au niveau actuel de $350.

Il est passé légèrement sous le niveau Weak, Stop & Reverse de l'outil Murrey Math Lines à $360.

Du côté positif, l'action reste légèrement au‑dessus du niveau Strong pivot reverse de l'outil Murrey Math Lines.

Elle est également restée au‑dessus de la moyenne mobile exponentielle à 50 jours (EMA) et du niveau de retracement de Fibonacci à 23.6%.

Par conséquent, il est possible que le cours de FedEx rebondisse, potentiellement jusqu'au plus haut depuis le début de l'année à $390. Un tel mouvement représenterait une hausse de 10% par rapport au niveau actuel.

Inversement, une chute sous la moyenne mobile à 50 jours indiquerait davantage de baisse, potentiellement jusqu'au niveau de retracement de Fibonacci à 50% à $290.