Crise au Moyen-Orient : faiblesse logistique du GPL en Inde, restauration sous pression

Même si le gouvernement indien rassure les citoyens que l'approvisionnement en gaz de cuisson domestique reste ininterrompu, l'incertitude prévaut. 

Les experts estiment que les pénuries de gaz de pétrole liquéfié (GPL) devraient probablement perdurer. 

« Les pénuries devraient probablement persister tant que le conflit en cours restera actif », a déclaré Igor Isaev, docteur en sciences techniques et directeur du centre d'analyses chez Mind Money, à Invezz. 

« La durée pendant laquelle l'Inde peut encaisser le vent contraire actuel venu du Moyen-Orient est plutôt courte. » 

Dépendance accrue et difficultés d'approvisionnement

L'Inde ne produit qu'environ 40 % de ses besoins en GPL localement, laissant environ 60 % à l'importation. Le deuxième plus grand importateur mondial de GPL obtient 90 % de ses importations du Moyen-Orient. 

Les hôtels et restaurants connaissent actuellement une pénurie de gaz indéterminée alors que le gouvernement concentre ses priorités sur 332 millions de foyers. 

« En matière de crise du GPL en Inde, le secteur de l'hôtellerie risque de devenir la victime expiatoire au nom d'une stabilité d'approvisionnement domestique plus large », a déclaré Isaev.

Le ministère du Pétrole et des Gaz naturels a assuré mardi que l'approvisionnement en gaz de cuisson est stable et a conseillé aux citoyens de ne pas se livrer à des achats de panique. 

Lors d'un point de presse, Sujata Sharma, secrétaire adjointe (Commercialisation et Raffineries), a indiqué que les récentes opérations de contrôle avaient inclus environ 12 000 descentes et la saisie d'environ 15 000 bonbonnes.

Les réservations domestiques de GPL se sont améliorées malgré les préoccupations persistantes concernant la situation d'approvisionnement globale. 

Pour renforcer l'approvisionnement, le gouvernement envisage d'étendre l'infrastructure du réseau PNG.

De plus, des responsables ont confirmé que le mouvement des cargaisons de carburant fait l'objet d'une surveillance étroite, notant l'arrivée récente de deux navires transportant des approvisionnements.

Impact domestique et faiblesse des infrastructures

Bien que les réserves stratégiques de pétrole brut de l'Inde couvrent plus de 74 jours, l'infrastructure GPL du pays reste une faiblesse structurelle majeure.

« La capacité de stockage terminale, qui s'élève à seulement 1,9 million de tonnes (soit environ 22 jours d'approvisionnement), est essentiellement au jour le jour, conçue pour le débit opérationnel plutôt que pour un tampon stratégique à long terme », a noté Isaev.

Les réservations de bonbonnes de GPL sont passées à 7,7 millions contre 8,88 millions, selon une annonce gouvernementale dimanche.

« L'impact budgétaire est tout aussi éprouvant. On observe une "prime de rareté" où les coûts de fret et les assurances risques de guerre se sont détachés de la réalité. La facture d'importation de l'Inde gonfle précisément parce que l'approvisionnement "sur demande" est mort », a ajouté Isaev. 

Pendant ce temps, les échoppes de rue à Kolkata subissent le plus les pénuries de bonbonnes de GPL.

Ces établissements peinent à cause de la hausse simultanée des prix de l'huile de cuisson et du GPL.

Nombre de restaurants ont aussi fermé, et d'autres ont réduit leur carte. 

Le propriétaire d'Eastern Sweets and Confectioners, une célèbre confiserie du quartier de Dumdum à Kolkata, a déclaré à Invezz qu'ils utilisent du bois de chauffage car les bonbonnes ne sont toujours pas disponibles.

Un restaurant chinois nommé Sei Vui, en plein cœur de Kolkata, a également fermé en raison d'une pénurie de bonbonnes de GPL.  

Les experts estiment que les primes de risque géopolitique pourraient également avoir des effets d'entraînement sur l'approvisionnement en GPL du pays. 

« Même sans une rupture totale de l'approvisionnement, les seules primes de risque géopolitique peuvent provoquer une volatilité à court terme sur les marchés du GPL et du gaz naturel plus larges », a déclaré Mehmud Iqbal, responsable - technologie et développement du marché chez FortisBC, une entreprise de services publics réglementée de la Colombie-Britannique qui fournit du gaz naturel et de l'électricité, à Invezz. 

« Si les tensions s'intensifient ou si le trafic maritime via des points d'étranglement clés comme le détroit d'Ormuz devient contraint, les effets d'entraînement pourraient s'étendre au-delà du GPL vers le GNL et le pétrole brut, les opérateurs réévaluant la sécurité d'approvisionnement dans la région. »

Risque géopolitique, routes alternatives et obstacles logistiques

Si la stratégie universellement reconnue pour une diversification réussie est d'éviter de « mettre tous ses œufs dans le même panier », l'environnement logistique actuel constitue un défi important à ce principe. 

Cette perturbation dans le détroit d'Ormuz a principalement profité aux exportateurs nord-américains, qui ont consolidé leur position comme refuge fiable pour les acheteurs, selon Isaev de Mind Money. 

Ces acheteurs montrent leur volonté de payer une prime pour sécuriser des chaînes d'approvisionnement garanties, a-t-il ajouté.

« À cet égard, l'Inde semble mieux placée pour économiser et prendre (dans une certaine mesure) des risques plutôt que de surpayer et d'attendre », a déclaré Isaev. 

« Ainsi, la Russie et l'Afrique de l'Ouest sont deux choix alternatifs possibles, mais ils sont freinés par des goulots d'étranglement logistiques similaires et, dans le cas de la Russie, par des canaux de paiement compliqués. »

En cas de coûts élevés ou de disponibilité limitée du gaz, des carburants alternatifs peuvent temporairement couvrir une partie de la demande. Le paysage énergétique indien repose encore largement sur le fioul et surtout sur le charbon. 

Selon certains analystes, environ 20 % de la consommation actuelle de GNL du pays, notamment pour la production d'électricité et certains besoins industriels spécifiques, pourrait potentiellement être substituée par du charbon à court terme.

Dans le même temps, le Moyen-Orient reste central dans l'équilibre du GPL de l'Inde.

Ces dernières années, le Qatar a été un fournisseur extérieur principal de GPL pour l'Inde, fournissant généralement environ 4–5 millions de tonnes par an. 

« Remplacer des volumes de cette ampleur prendrait inévitablement du temps », a noté Isaev. 

Une solution rapide est peu probable en redirigeant l'offre depuis les États-Unis ou l'Afrique de l'Ouest.

Selon Isaev, l'approvisionnement depuis le Moyen-Orient met seulement environ une semaine à arriver, en contraste marqué avec le temps de transit d'environ 45 jours depuis la côte du golfe des États-Unis.

« Cela dit, même si les exportateurs américains augmentent de 2-3 Bcf/d, ils ne peuvent tout simplement pas, du jour au lendemain, combler le trou de l'ampleur qatarie sur le marché », a-t-il déclaré.