Brief matinal : Fed, actions asiatiques en hausse, Elliott et Mitsui

Les investisseurs mondiaux sont restés prudents mais stables mercredi alors qu’ils suivaient la Réserve fédérale, la baisse des cours du pétrole et les gains des actions asiatiques.

Le contexte restait fragile, le conflit en Iran assombrissant les perspectives de taux, le brut reculant après une hausse surprise des stocks américains, et les actions de Mitsui O.S.K. bondissant après qu’Elliott a dévoilé une participation significative.

Ensemble, ces titres ont installé une matinée marquée par la géopolitique, les tensions sur la politique monétaire et des mouvements spécifiques aux entreprises.

Décision de la Fed au centre

La Réserve fédérale américaine est largement attendue pour laisser les taux d'intérêt inchangés à l'issue de sa réunion des March 17-18, maintenant le taux directeur dans la fourchette de 3.5% à 3.75%.

Le débat sur la politique monétaire a été ébranlé par le conflit en Iran, qui a accru la volatilité des prix du pétrole et ravivé les inquiétudes inflationnistes.

Les autorités doivent désormais évaluer si les pressions liées à l'énergie seront temporaires ou obligeront à un report plus long d’un cycle d'assouplissement.

Les économistes s'attendent encore majoritairement à une première baisse en juin, mais les attentes du marché se sont reportées plus tard alors que la guerre ajoute de l'incertitude.

Le pétrole recule après une hausse des stocks

Les prix du pétrole ont légèrement reculé mercredi après que des données industrielles ont indiqué une hausse surprise des stocks de brut américains.

Le Brent a reculé d'environ 1.1% à 102.27 $ le baril, tandis que le West Texas Intermediate américain a chuté de 1.6% à 94.67 $ en début de séance.

Des sources de marché, citant les chiffres de l'American Petroleum Institute, ont indiqué que les stocks de brut américains ont augmenté de 6.56 millions de barils la semaine dernière.

Les prix ont également été sous pression suite à l'annonce selon laquelle l'Irak et le gouvernement régional du Kurdistan s'étaient mis d'accord pour relancer les exportations via le terminal de Ceyhan en Turquie.

Pour autant, les pertes ont été limitées, les tensions autour de l'Iran et du détroit d'Ormuz maintenant les traders vigilants face à de nouveaux risques de perturbation.

Les marchés asiatiques en hausse

Les actions asiatiques ont progressé mercredi alors que les prix du pétrole ont reculé, offrant un certain répit aux investisseurs après des jours de volatilité due à la guerre et recentrant l'attention sur la Réserve fédérale.

Les marchés ont progressé au Japon, en Australie et à Hong Kong après l'avancée de Wall Street, soutenue par un net rebond des valeurs technologiques.

Cette accalmie est survenue après un refroidissement des prix du brut, qui avaient bondi auparavant sur les craintes que le conflit autour de l'Iran ne perturbe les flux via le détroit d'Ormuz.

Les investisseurs surveillent désormais la décision de politique monétaire de la Fed pour obtenir des indices sur la manière dont les responsables perçoivent les risques d'inflation liés à la hausse des coûts de l'énergie.

Elliott fait bondir Mitsui

Les actions de Mitsui O.S.K. Lines ont bondi de plus de 11% mercredi et atteint un record après qu'Elliott Investment Management a dévoilé une participation importante dans la compagnie maritime japonaise.

Elliott a déclaré voir en Mitsui un propriétaire mondial de navires solide dont l'activité et les actifs sont substantiellement sous-évalués par le marché.

Le fonds a ajouté qu'il souhaite travailler avec la direction afin que le prochain plan à moyen terme de la société soit suffisamment ambitieux pour débloquer une valorisation supérieure.

Cette initiative intervient alors que la pression des investisseurs sur les entreprises japonaises pour améliorer l'efficience du capital et la gouvernance continue de s'accroître.