Le Nifty 50 forme un croisement baissier alors que Bajaj, Tata Motors, HDFC chutent

Le Nifty 50 subit une forte pression vendeuse cette semaine, les inquiétudes concernant l'économie indienne étant confrontées à de sérieux défis dans le contexte de la guerre en Iran en cours. Il est tombé à INR 22,940 cette semaine et a désormais formé un croisement baissier, annonçant de nouvelles baisses à court terme.

Le croisement baissier du Nifty 50 indique de nouvelles baisses 

Le graphique en unité journalière montre que le Nifty a atteint un sommet à INR 26,428 cette année. Il a formé une figure de triple sommet à ce niveau avec une ligne de cou à INR 24,550. Un triple sommet est l'un des signaux de retournement baissier les plus courants en analyse technique.

Pire, l'indicateur Supertrend est déjà passé du vert au rouge, signe que les baissiers restent pour l'instant aux commandes.

L'indice a formé un croisement baissier, qui se produit lorsque les moyennes mobiles exponentielles (MME) à 50 et 200 jours se croisent. C'est l'un des signaux baissiers les plus courants en analyse technique. C'était la première fois depuis février de l'année dernière que ces deux moyennes se croisaient.

L'indice de force relative (RSI) et l'oscillateur de prix en pourcentage (PPO) ont continué de baisser, le premier étant à son plus bas niveau depuis février de cette année.

Par conséquent, le scénario le plus probable est que l'indice continue de baisser, les vendeurs visant le prochain niveau clé à INR 21,742, son plus bas niveau en avril de l'année dernière. Cet objectif de cours se situe environ 6.5% en dessous du niveau actuel.

Graphique de l'indice Nifty 50 | Source: TradingView

Les actions indiennes sont confrontées à de sérieux vents contraires 

Le Nifty 50 a reculé ces derniers mois, reflétant la performance de la roupie indienne, qui s'est effondrée à un niveau record.

Les entreprises indiennes peinent alors que la guerre en Iran se poursuit, entraînant une hausse des prix du pétrole brut et du gaz naturel. Cette guerre entraînera une inflation plus élevée dans le pays. Environ 90% du gaz de pétrole liquéfié transite par le détroit d'Hormuz, qui a été fermé.

Un rapport publié la semaine dernière a montré que l'inflation en Inde a bondi à 3.21% en février, une tendance qui pourrait se poursuivre dans les mois à venir puisque les prix du pétrole ont augmenté de plus de 50% depuis le début de la guerre.

En conséquence, il est probable que la Reserve Bank of India (RBI) commence à relever les taux d'intérêt plus tard cette année, ce qui explique la flambée des rendements obligataires. Les données montrent que le rendement du titre à dix ans a grimpé à 6.75%, son plus haut niveau depuis mars de l'année dernière. De même, le rendement à cinq ans est passé à 6.5% depuis le creux de 6.3% enregistré en début d'année.

La majorité des sociétés composant le Nifty 50 se sont repliées cette année. Le titre Bajaj Finance a chuté de 20% au cours des 30 derniers jours, tandis que Larsen & Toubro, Tata Motors, Eternal Limited, Maruti Suzuki, Bajaj Finserv, HDFC et Eicher Motors ont perdu plus de 15% au cours des 30 derniers jours.

Le cours de l'action HDFC s'est effondré cette semaine après que le président du groupe a démissionné, invoquant des divergences avec la direction sur les valeurs et l'éthique. Son action a chuté de 23% par rapport à son plus haut de décembre de l'année dernière.

Le titre Tata Motors s'est effondré après que la société a rappelé 121,500 voitures dans le pays. De plus, la société a averti que la guerre en Iran en cours aura un impact sur son activité alors que la pénurie de gaz se poursuit et que les problèmes liés au transport maritime persistent.