Matières premières : l'or perd ses gains, le pétrole progresse face aux tensions au Moyen‑Orient

Les cours de l'or sur le COMEX ont repris leur série de pertes après être restés la majeure partie de la journée en territoire positif. 

Le métal jaune avait effacé la totalité de ses gains vendredi alors que le dollar se renforçait sur des informations selon lesquelles les États-Unis déploieraient davantage de troupes au Moyen‑Orient. 

Pendant ce temps, les prix du pétrole ont inversé leurs pertes matinales pour repasser en hausse en raison de la possibilité d'un déploiement supplémentaire de troupes américaines au Moyen‑Orient, ce qui pourrait provoquer une escalade des tensions dans la région. 

Les cours du cuivre et de l'aluminium à la London Metal Exchange ont reculé alors que le sentiment du marché se détériorait et que les investisseurs faisaient preuve de prudence. 

Au moment de la rédaction, le contrat d'aluminium à trois mois sur la LME s'établissait à $3,193 la tonne, en baisse de 1,5 %, tandis que le contrat de cuivre reculait de 2,2 % à $11,919.88 la tonne. 

L'or efface ses gains

Les cours de l'or sur le COMEX ont de nouveau reculé pour se rapprocher de niveaux jamais vus depuis début février. 

Cependant, les analystes estiment que la récente volatilité de l'or constitue une opportunité pour les investisseurs d'acheter le métal jaune.

Des milliers de Marines et marins américains supplémentaires sont déployés au Moyen‑Orient, selon un reportage de Reuters.

Cette nouvelle a renforcé le dollar américain et les rendements du Trésor américain.

Un dollar plus fort rend généralement l'or, coté en dollar, moins attractif pour les investisseurs détenant d'autres devises.

L'attaque conjointe lancée par les États‑Unis et Israël le 28 février s'est transformée en une guerre contre l'Iran, entraînant des milliers de victimes, une instabilité régionale à travers le Moyen‑Orient et un impact négatif sur l'économie mondiale. 

En outre, le blocus prolongé de l'Iran sur le détroit d'Ormuz devrait maintenir des prix de l'énergie élevés et alimenter l'inflation.

Le cours de l'or a chuté de 17 % par rapport au pic atteint peu après le début de la guerre au Moyen‑Orient.

« Récemment, une corrélation inverse s'est établie entre les prix du pétrole et celui de l'or. En effet, la hausse des prix du pétrole rend moins probables des baisses de taux de la Réserve fédérale américaine, comme l'ont également indiqué les commentaires de Jerome Powell après la réunion du FOMC mercredi », a déclaré Carsten Fritsch, analyste matières premières chez Commerzbank AG, dans un rapport.

Depuis le début de la guerre en Iran, les investisseurs retirent des montants significatifs des ETF aurifères.

Le contrat d'or COMEX se négociait en dernier à $4,564.24 l'once, en baisse de 0,9 %, tandis que l'argent cotait $69.605 l'once, en repli de 2,1 %. 

« Si les banques centrales hésitent à lutter vigoureusement contre la hausse du coût de la vie, en la qualifiant une fois de plus de phénomène transitoire lié au choc pétrolier, l'or relancera probablement son rallye plus tôt que tard », a déclaré John Murillo, directeur commercial de B2BROKER, fournisseur mondial de solutions fintech pour institutions financières.

« Pour l'instant, le brillant métal jaune est un pari d'« achat sur repli », attendant que le marché comprenne qu'avec la dette nationale américaine atteignant la barre des $39 trillion, la crédibilité de la monnaie fiduciaire s'érode plus vite que ce que les taux d'intérêt peuvent absorber. »

Le pétrole monte

Les prix du pétrole ont effacé leurs pertes vendredi pour repasser en territoire positif face à la perspective d'une intensification des tensions au Moyen‑Orient. 

Des rapports affirment que les États‑Unis sont susceptibles de déployer davantage de troupes au Moyen‑Orient, suscitant des inquiétudes quant à de nouvelles perturbations de l'approvisionnement. 

Des milliers de Marines et marins américains sont déployés en renfort au Moyen‑Orient, selon un reportage de Reuters.

Le prix du brut West Texas Intermediate (WTI) s'établissait à $96.53 le baril, en hausse de 1,2 %, tandis que le Brent cotait $109.27 le baril, en progression de 0,6 % par rapport à la clôture précédente.

Les prix avaient reculé de plus de 1 % plus tôt vendredi, après des annonces des États‑Unis concernant des mesures pour répondre à la crise d'approvisionnement en pétrole. 

Cette évolution est intervenue alors que de grands pays européens, le Japon et le Canada se sont engagés à rejoindre des efforts visant à garantir un passage maritime sécurisé par le détroit d'Ormuz.

Le secrétaire à l'Énergie des États‑Unis, Chris Wright, a annoncé vendredi que la levée des sanctions sur les cargaisons pétrolières iraniennes actuellement bloquées en mer permettrait aux approvisionnements d'atteindre l'Asie en trois à quatre jours. 

Wright a souligné la nécessité de davantage de pétrole en Asie, précisant que les États‑Unis contribuent à une libération coordonnée depuis les réserves stratégiques, qui aura lieu au cours des prochains mois.

Par ailleurs, une nouvelle escalade a eu lieu au Moyen‑Orient mercredi à la suite d'un échange d'attaques majeur.

Israël a frappé la plus grande unité de traitement de gaz d'Iran, située dans le gisement de South Pars — une région partagée avec le Qatar et le plus grand gisement de gaz au monde. 

En riposte, l'Iran a ciblé et aurait infligé d'importants dégâts à la plus grande usine de liquéfaction de GNL au monde, au Qatar.

La prochaine enquête trimestrielle sur l'énergie de la Fed de Dallas, couvrant le principal producteur de pétrole américain, le Texas, devrait être nettement plus optimiste que l'enquête pessimiste de décembre. 

Ce changement est attendu du fait que le prix du WTI est désormais nettement plus élevé que lors de la dernière enquête.

« Il sera particulièrement intéressant de voir si les sociétés pétrolières de schiste envisagent d'augmenter leurs investissements dans le forage de nouveaux puits, ce qui indiquerait une hausse de la production pétrolière américaine », a déclaré Carsten Fritsch, analyste matières premières chez Commerzbank AG, dans un rapport. 

« À court terme, toutefois, cela n'apporterait aucun soulagement au marché, car il faudrait plusieurs mois pour que la production augmente effectivement. »