Le cours de Boeing pourrait bientôt être soutenu par la Chine et l'Iran

Le cours de Boeing a rebondi ces dernières semaines, passant d'un creux à $187 à $210.

Cette tendance pourrait se poursuivre alors que la société fait face à d'importants catalyseurs, notamment d'éventuelles commandes en provenance d'Iran et de Chine. 

Commandes potentielles de l'Iran et de la Chine 

Le cours de Boeing pourrait devenir l'un des principaux bénéficiaires d'un éventuel accord entre les États-Unis et l'Iran.

Un catalyseur majeur pour l'action est la forte probabilité que l'Iran cherche un allégement tarifaire primaire et secondaire de la part des États-Unis, une mesure qui débloquerait des milliards de dollars de fonds.

Pour améliorer l'offre éventuelle avec les États-Unis, l'Iran pourrait proposer d'effectuer d'importants achats d'appareils Boeing, comme ce fut le cas après la signature de l'accord JCPOA sous l'administration Obama.

À l'époque, Iran Air avait passé une commande de 80 avions d'une valeur de plus de $16 billion, tandis qu'Iran Aseman avait placé une commande d'une valeur proche de $20 billion.

Ces commandes n'ont pas été honorées après que le président Donald Trump s'est retiré de l'accord nucléaire iranien et a réimposé des sanctions.

Ainsi, si un accord est négocié, il est possible que l'Iran passe une commande importante qui profiterait à Boeing et à General Electric, qui fournit la plupart des moteurs.

L'autre catalyseur principal pour le cours de Boeing est que le cessez‑le‑feu ouvre la voie à un voyage de Trump en Chine en mai de cette année.

Comme nous l'avons écrit auparavant, les compagnies aériennes chinoises, qui n'ont pas commandé de Boeing depuis des années, prévoient d'acheter jusqu'à 500 appareils d'une valeur de plusieurs milliards de dollars. 

Les commandes chinoises et iraniennes aideraient probablement à réduire l'écart des carnets de commandes entre Boeing et Airbus.

Dans les résultats les plus récents, Boeing a déclaré disposer d'un carnet de commandes de 6 735 appareils, contre 8 770 pour Airbus.

En parallèle, un cessez‑le‑feu complet aiderait probablement Boeing sur ses marges, car les prix de matières premières clés comme l'aluminium et l'acier baisseraient.

L'activité de Boeing s'est nettement améliorée 

L'autre catalyseur clé pour le cours de Boeing est que son activité s'est fortement améliorée au cours des deux dernières années.

Le plus important est que ses avions sont devenus plus sûrs, ce qui incitera davantage de compagnies aériennes à passer des commandes.

La société augmente également ses livraisons. Par exemple, elle a livré 600 avions commerciaux l'année dernière, le niveau le plus élevé depuis 2018, et la direction a commencé à accroître la production.

La division défense de la société bénéficiera aussi de la guerre en Iran et du besoin de remplacer le matériel utilisé, d'autant plus que Trump a demandé des dépenses de défense de $1.5 trillion. 

La société a reçu des commandes d'une valeur de plus de $15 billion au quatrième trimestre, portant le carnet de commandes défense à $85 billion.

Cela en fait l'une des principales sociétés du complexe militaro‑industriel, aux côtés d'autres noms comme Northrop Grumman, RTX et Lockheed Martin.

Analyse technique du cours de Boeing 

Graphique de BA | Source : TradingView

Le graphique en données quotidiennes envoie des signaux contradictoires sur le cours de BA.

Sur le plan négatif, il a formé un mini motif de "death cross" car les moyennes mobiles exponentielles (MME) à 50 et 100 jours se sont croisées.

Ce croisement conduit souvent à une forte rupture baissière.

Sur le plan positif, l'action a formé un motif en double creux incliné dont la ligne de cou se situe à $254, son plus haut niveau en janvier de cette année.

Par conséquent, bien que l'action puisse évoluer dans un sens ou dans l'autre, ses principaux catalyseurs font qu'elle pourrait connaître une hausse substantielle dans les prochains jours ou semaines. Si cela se produit, elle pourrait atteindre $250.