Dow Jones -40 pts, S&P progresse grâce à l'espoir d'une trêve

Les principaux indices de Wall Street étaient calmes vendredi, les investisseurs confrontant des données d'inflation globalement conformes aux attentes aux risques géopolitiques persistants liés au conflit au Moyen-Orient.

En début de séance, les principaux indices ont légèrement progressé : le S&P 500 gagnait environ 0,28 %, le Nasdaq 100 0,43 %, tandis que le Dow Jones Industrial Average reculait de 40 points, soit 0,57 %.

Ce ton prudent suit une semaine solide pour les actions, portée par l'optimisme autour d'une trêve fragile entre les États-Unis et l'Iran.

Les données d'inflation maintiennent le regard sur la Fed

Un rapport du Département du Travail a montré que l'indice des prix à la consommation (IPC) a augmenté de 3,3 % en mars, conformément aux attentes des économistes.

L'IPC de base, qui exclut l'alimentation et l'énergie, est ressorti légèrement plus faible à 2,6 %, contre des prévisions à 2,7 %.

Malgré cet léger refroidissement de l'inflation sous-jacente, les analystes ont noté que les pressions inflationnistes sous-jacentes restent préoccupantes, notamment en raison de l'impact de la hausse des coûts de l'énergie liée au conflit.

Les opérateurs ont ajusté leurs attentes en conséquence. Des données compilées par LSEG montrent que les marchés misent désormais sur une stabilité des taux d'intérêt par la Réserve fédérale américaine cette année, contre des anticipations de deux baisses de taux avant l'escalade des tensions.

La présidente de la Fed de San Francisco, Mary Daly, a également souligné l'impact inflationniste du conflit, déclarant à Reuters que le choc pétrolier lié à la guerre avec l'Iran retarderait la progression vers l'objectif d'inflation de 2 % de la banque centrale.

Les espoirs de trêve soutiennent les actions, mais les risques persistent

Les actions ont été soutenues cette semaine par l'annonce d'une trêve de deux semaines entre les États-Unis et l'Iran, plaçant le S&P 500 sur la voie de sa meilleure performance hebdomadaire depuis novembre.

Le Dow est également en passe d'enregistrer son meilleur gain hebdomadaire depuis juin, tandis que le Nasdaq vise une progression de plus de 4 %.

Les marchés ont trouvé un soutien supplémentaire après que le Premier ministre israélien Benjamin Netanyahu a fait part de son ouverture à des négociations directes avec le Liban, contribuant à atténuer certaines inquiétudes géopolitiques.

Cependant, la trêve reste fragile. Téhéran et Washington se sont mutuellement accusés de violations, tandis que le président du Parlement iranien, Mohammad Bagher Ghalibaf, a affirmé que les frappes continues d'Israël au Liban enfreignent l'accord.

Le trafic maritime dans le détroit d'Ormuz, artère cruciale pour les flux pétroliers mondiaux, reste fortement contraint, maintenant les marchés sensibles à toute évolution.

Volatilité du pétrole et valeurs à suivre

Les prix du pétrole étaient peu changés en début de séance, le brut West Texas Intermediate se maintenant au-dessus de 97 $ le baril et le Brent au-dessus de 95 $, l'incertitude autour du détroit d'Ormuz continuant de peser sur le sentiment.

La perturbation a déjà entraîné une forte hausse des coûts énergétiques, les données de l'IPC montrant une augmentation de 10,9 % des prix de l'énergie au cours du mois.

Les acteurs du marché surveillent également les développements d'entreprise. Les actions cotées aux États-Unis de Taiwan Semiconductor Manufacturing ont progressé de 2,4 % lors des échanges après que la société a dépassé les prévisions de chiffre d'affaires du premier trimestre.

Les actions de CoreWeave ont gagné environ 4,77 % après l'annonce d'un accord pluriannuel avec la startup d'intelligence artificielle Anthropic et la tarification d'une offre d'obligations convertibles à prime.

Pour la suite, les investisseurs attendent la lecture préliminaire du sentiment des consommateurs pour avril de l'Université du Michigan, qui pourrait fournir des indications supplémentaires sur la manière dont les ménages réagissent à l'inflation et à l'incertitude géopolitique.

Avec l'inflation, la politique des banques centrales et les risques géopolitiques au centre de l'attention, les marchés semblent prêts à connaître une volatilité soutenue alors que les investisseurs naviguent dans un environnement macroéconomique de plus en plus complexe.