Amazon bouscule la course aux GLP-1 : actions d'Eli Lilly et Novo Nordisk en repli

Amazon étend son empreinte dans la santé en dévoilant un nouveau programme visant à simplifier l'accès aux traitements pour la perte de poids et à remodeler la façon dont les médicaments GLP-1 sont délivrés aux patients.

Ce mouvement positionne le géant technologique comme une force montante sur le marché des médicaments contre l'obésité, longtemps dominé par les leaders pharmaceutiques Eli Lilly et Novo Nordisk. Les actions des deux sociétés ont reculé mardi, sous-performant l'indice S&P 500 dans son ensemble, après l'annonce.

Amazon intègre soins, pharmacie et livraison

Amazon a annoncé que sa branche de soins primaires, Amazon One Medical, lancera un “Programme de gestion GLP-1” combinant visites en personne, téléconsultations, gestion des prescriptions et exécution pharmaceutique.

L'initiative s'appuie sur la stratégie santé plus large d'Amazon, après son acquisition de One Medical en 2023 et le lancement de sa pharmacie en ligne en 2020.

La société décrit l'offre comme un système intégré destiné à soutenir la gestion du poids sur le long terme, plutôt que des prescriptions ponctuelles.

« Fournir aux clients un accès rapide et pratique aux médicaments et une tarification claire et transparente est au cœur de la transformation de l'expérience pharmacie par Amazon Pharmacy », a déclaré Tanvi Patel, vice-présidente et directrice générale d'Amazon Pharmacy, dans le communiqué de la société.

« En élargissant l'accès aux derniers médicaments GLP-1 avec une tarification claire et affichée dès le départ, nous facilitons l'obtention par les clients des traitements prescrits par leurs professionnels de santé et leur adhérence à ces traitements, car ils sont livrés de façon fiable directement aux patients », a ajouté Patel.

Via sa plateforme, Amazon offrira l'accès à des traitements incluant Wegovy de Novo Nordisk et Zepbound d'Eli Lilly. Les tarifs débutent à 25 $ par mois pour les patients assurés, tandis que les médicaments oraux commencent à 149 $ par mois pour les patients payant de leur poche. Les traitements injectables débutent à 299 $ par mois sans assurance.

Prix, commodité et ampleur renforcent la concurrence

Si les tarifs d'Amazon sont globalement alignés sur les offres existantes, son avantage concurrentiel tient à la logistique et à l'accessibilité.

La société propose la livraison le jour même dans près de 3 000 villes, avec l'objectif d'étendre la couverture à 4 500 emplacements d'ici fin 2026. Elle propose également des renouvellements d'ordonnance à la demande, à partir de 29 $ pour les consultations par messagerie et 49 $ pour les visites vidéo.

Les patients non inscrits à Amazon One Medical peuvent toujours obtenir des renouvellements d'ordonnance via la plateforme, élargissant ainsi davantage sa portée.

L'initiative pourrait aussi perturber les stratégies de vente directe au consommateur des laboratoires.

Eli Lilly et Novo Nordisk ont tous deux lancé leurs propres plateformes — LillyDirect et NovoCare — pour commercialiser des traitements directement auprès des patients.

Le modèle intégré d'Amazon pourrait transférer le pouvoir de décision vers les cliniciens de son réseau, réduisant potentiellement l'influence du marketing pharmaceutique.

Impact sectoriel plus large et montée de la concurrence

L'entrée d'Amazon met en lumière l'intensification de la concurrence sur le marché en forte croissance des GLP-1, les distributeurs et plateformes de santé cherchant à capter une part d'une demande en hausse.

Amazon n'est pas seul. Walmart a récemment introduit des services de soutien à la perte de poids via sa plateforme Better Care, en connectant les patients à des prestataires de soins virtuels tiers.

Après l'annonce d'Amazon, les actions de sociétés liées à l'essor des médicaments contre l'obésité, notamment Hims & Hers Health, Viking Therapeutics, Amgen et Septerna, ont reculé.

Bien qu'Amazon ait déjà collaboré avec des laboratoires — hébergeant la pilule amaigrissante de Lilly et la version orale de Wegovy de Novo sur sa plateforme — cette dernière initiative marque une poussée plus profonde dans la prestation des soins elle-même.

En combinant soins primaires, services pharmaceutiques et logistique, Amazon positionne la gestion du poids comme un parcours de traitement continu, pouvant potentiellement remodeler l'accès des patients et l'observance aux thérapies GLP-1.