Analyse de Boeing et avant-première des résultats : va-t-il grimper ou s'effondrer ?

Le cours de l'action Boeing sera très volatile cette semaine alors que la société publie ses résultats financiers, qui donneront davantage d'informations sur sa restructuration en cours. BA a terminé la semaine dernière à $38, en légère baisse par rapport au plus haut de l'année à $230. Il reste 20 % au‑dessus du plus bas de l'année à $187.

Boeing publiera ses résultats le April 22

BA, le plus grand constructeur aéronautique des États-Unis, sera sous les projecteurs cette semaine lorsqu'elle publiera ses résultats, qui apporteront plus de détails sur son activité.

Ces résultats arrivent quelques jours après l'annonce par la direction des chiffres de livraisons du premier trimestre. Elle a livré 143 avions commerciaux, dont la plupart des 737. Elle a livré 15 787, 8 777 et 6 757. 

Parallèlement, l'activité Défense, Espace et Sécurité a livré 30 produits au cours du trimestre. Ces chiffres sont bien supérieurs à ceux de l'année dernière, lorsque la capacité de production hebdomadaire d'avions était limitée.

En conséquence, les analystes de Wall Street estiment que la croissance du chiffre d'affaires de la société s'est poursuivie au premier trimestre. Le consensus est que la société a réalisé $22 billion, en hausse de 12 % par rapport à la même période l'an dernier. 

Les analystes s'attendent également à ce que ses prévisions indiquent un chiffre d'affaires du deuxième trimestre de $24 billion, en hausse de 5,75 %, tandis que le chiffre annuel serait de $97 billion. Les analystes anticipent également que la société réalisera plus de $111 billion l'année prochaine, le carnet de commandes continuant de croître.

Ces estimations sont réalisables, surtout si les avions de la société démontrent leur sécurité, sur laquelle la direction se concentre.

Les résultats à venir apporteront davantage d'éléments sur l'impact de la guerre en cours en Iran sur son activité. L'effet principal se traduira par la hausse des coûts des matières premières, en particulier de l'aluminium, qui a flambé au déclenchement du conflit.

Catalyseurs potentiels pour l'action BA 

Un autre catalyseur majeur potentiel pour le cours de Boeing est la visite prévue à Pékin du président Donald Trump en mai de cette année, et son PDG devrait faire partie de la délégation. Des médias suggèrent que la société pourrait recevoir des commandes d'une valeur supérieure à $80 billion.

Ce sera une commande cruciale, la société n'ayant pas eu de clients chinois depuis plus de huit ans, situation résultant de la dernière guerre commerciale. Elle sera également importante car elle aidera l'entreprise à réduire l'écart de carnet de commandes avec Airbus.

Un autre catalyseur susceptible de soutenir l'action serait un accord entre les États-Unis et l'Iran. Un accord qui dégelera les avoirs de l'Iran conduirait à des centaines de commandes pour Boeing, comme on l'a observé après la signature de l'accord JCPOA.

Prévision du cours de Boeing : analyse technique

Graphique du cours BA | Source : TradingView 

Le graphique sur trois jours montre que le cours de l'action Boeing a rebondi ces dernières semaines, passant d'un creux à $187 en mars au niveau actuel de $220.

L'action a formé ce qui ressemble à une figure « tête‑épaules inversée », un signal de retournement haussier courant en analyse technique.

Elle est restée au‑dessus des moyennes mobiles à 50 et 100 jours ainsi que de la tendance ascendante reliant les plus bas depuis April de l'année dernière.

Cependant, l'action a formé une figure en chandelier dite « étoile filante », composée d'un petit corps et d'une longue ombre supérieure.

Cette figure indique un risque de reflux bref, potentiellement jusqu'au support clé à $200, puis un rebond éventuel. Un rétablissement complet sera confirmé si l'action franchit à la hausse le niveau de résistance clé à $254. Une progression au‑delà de ce prix ouvrirait la voie à de nouveaux gains jusqu'à $300.