Dow Jones en baisse de 179 pts, la hausse du pétrole et le repli des tech pèsent

Les actions américaines ont reculé jeudi, sous la pression de la faiblesse des valeurs logicielles et d'une forte hausse des prix du pétrole, l'incertitude quant à l'évolution du conflit en Iran pesant sur le sentiment des investisseurs.

Le S&P 500 a reculé de 0.41% pour clôturer à 7,108.40 après avoir touché un nouveau record intrajournalier plus tôt dans la séance.

Le Nasdaq Composite a plongé de 0.89% à 24,438.50, reculant lui aussi d'un plus haut historique, tandis que le Dow Jones Industrial Average a perdu 179.71 points, soit 0.36%, pour terminer à 49,310.32.

Les marchés avaient été soutenus ces dernières semaines par l'optimisme autour d'une possible résolution du conflit et par un contexte de résultats solide.

Cependant, la séance de jeudi a traduit un changement de ton, les tensions géopolitiques et des préoccupations sectorielles alimentant la volatilité.

Les valeurs logicielles en repli après les résultats, craintes autour de l'IA

Les valeurs technologiques ont mené la baisse, notamment le segment des logiciels, alors que les publications de résultats et des préoccupations plus larges concernant la disruption par l'intelligence artificielle ont pesé sur le sentiment.

Les actions d'IBM ont chuté de plus de 8% malgré le fait que la société ait dépassé les attentes tant au niveau du chiffre d'affaires que du bénéfice, sa décision de maintenir ses prévisions annuelles ayant déçu les investisseurs.

ServiceNow a plongé de près de 18% après avoir déclaré que la croissance des revenus d'abonnement avait été affectée par des retards liés au conflit au Moyen-Orient.

La faiblesse s'est répandue dans le secteur. Microsoft a reculé de 4%, Palantir Technologies a perdu 7%, et Oracle a baissé d'environ 6%.

L'ETF iShares Expanded Tech-Software Sector (IGV) a chuté de 6%, reflétant une pression vendeuse généralisée.

Les résultats ont également ravivé les craintes que les modèles commerciaux logiciels traditionnels puissent être perturbés par les technologies émergentes d'IA. L'indice logiciels et services du S&P 500 a perdu environ 5% sur la journée.

Malgré le repli, la saison des résultats dans son ensemble est restée relativement solide, plus de 80% des sociétés ayant publié des résultats jusqu'à présent dépassé les attentes des analystes.

La flambée du pétrole et les tensions avec l'Iran pèsent sur le sentiment

Les développements géopolitiques sont restés un moteur clé de la direction du marché, les tensions entre les États-Unis et l'Iran s'intensifiant.

Le conflit a évolué en une confrontation navale dans le détroit d'Ormuz, une importante route maritime mondiale.

Les deux pays ont saisi des navires commerciaux, tandis que l'Iran a resserré le contrôle sur le passage et exigé que les États-Unis lèvent leur blocus des ports iraniens.

Le président Donald Trump a durci le ton au cours de la séance, ordonnant à la marine de « tirer et d'abattre tout bateau » posant des mines le long du détroit. « Il ne doit y avoir aucune hésitation », a-t-il écrit.

Les prix du pétrole ont bondi en réaction à l'escalade des tensions. Les contrats à terme sur le Brent se sont réglés au‑dessus de $105 le baril, soutenus par les craintes de perturbations d'approvisionnement et des rapports faisant état d'une activité militaire accrue dans la région.

Les cours ont aussi remonté après un rapport du diffuseur israélien N12 indiquant que le président du Parlement iranien, Mohammad Bagher Ghalibaf, avait démissionné de l'équipe de négociation, ravivant les craintes d'une influence accrue de la Garde révolutionnaire. D'autres rapports indiquaient que des défenses antiaériennes avaient été activées à Téhéran suite à une activité de drones suspectée.

La hausse des prix du pétrole a maintenu les préoccupations d'inflation au centre de l'attention, ajoutant une couche supplémentaire de pression sur les marchés d'actions.

Les marchés peinent à trouver une direction face à des signaux contradictoires

Le repli de jeudi met en évidence les défis auxquels sont confrontés les investisseurs alors que les marchés conjuguent des résultats solides, des risques géopolitiques et macroéconomiques.

Les données économiques ont donné un tableau mitigé. Les demandes hebdomadaires d'allocations chômage ont légèrement augmenté mais sont restées à des niveaux compatibles avec un marché du travail stable. Parallèlement, l'activité des entreprises a montré une certaine amélioration, bien que partiellement due à des stocks accumulés face aux craintes de perturbations d'approvisionnement et à la hausse des coûts.

Ailleurs, les mouvements individuels de titres ont accentué la volatilité. Les actions Tesla ont reculé après que la société a augmenté ses plans de dépenses, tandis que les actions d'Avis Budget ont plongé d'environ 50% sur deux jours après un fort rallye. Texas Instruments, en revanche, a progressé après avoir publié des prévisions favorables.