Dow +314 pts : les résultats compensent les craintes pétrole et inflation

Les actions américaines ont démarré en hausse jeudi, les investisseurs mettant en balance des résultats d'entreprises solides et une montée des tensions géopolitiques au Moyen-Orient ainsi que des inquiétudes persistantes sur l'inflation.

Le Dow Jones Industrial Average a pris environ 0,64 % ou 314 points, tandis que le S&P 500 a gagné près de 0,22 %. Le Nasdaq 100 a progressé d'environ 0,06 %.

La vigueur des résultats soutient le sentiment du marché

Le sentiment des investisseurs a été soutenu par une nouvelle série de résultats d'entreprises, en particulier de grandes valeurs technologiques et d'entreprises industrielles.

Les actions d'Alphabet Inc. ont bondi de 6,4 % après que la société ait annoncé un trimestre record pour son unité cloud. Amazon a progressé de 0,6 % après avoir dépassé les attentes en matière de ventes cloud.

Parmi les industrielles, Caterpillar a gagné environ 7,4 % après avoir publié un bénéfice du premier trimestre supérieur aux attentes.

Les actions d'Eli Lilly ont augmenté de 6,2 % après que le laboratoire a relevé ses prévisions annuelles de bénéfice, invoquant une demande soutenue pour ses traitements amaigrissants.

Cependant, les gains ont été limités par des baisses chez d'autres grandes valeurs technologiques.

Meta Platforms a chuté jusqu'à 9,8 % après avoir publié des prévisions de dépenses d'investissement qui ont pesé sur le sentiment, parallèlement à une croissance de la base d'utilisateurs décevante.

Microsoft a reculé de 3 % après avoir averti que les dépenses pourraient atteindre 190 milliards de dollars en raison de la hausse des coûts de mémoire.

Tensions géopolitiques et volatilité du pétrole au centre des préoccupations

Les marchés sont restés sensibles aux développements au Moyen-Orient, en particulier à l'escalade du conflit impliquant les États-Unis et l'Iran.

Les prix du pétrole, qui avaient fortement grimpé ces dernières séances, ont montré certains signes d'apaisement jeudi.

Les contrats à terme sur le Brent ont reculé d'environ 3 % mais sont restés élevés, au-dessus de 110 $ le baril, après avoir atteint leurs plus hauts niveaux en près de quatre ans.

Le West Texas Intermediate a chuté d'environ 2 %, se négociant au-dessus de 104 $ le baril.

La volatilité récente sur les marchés pétroliers a été alimentée par des craintes de perturbations d'approvisionnement prolongées.

Un rapport indiquait que le président américain Donald Trump devait recevoir un briefing sur une éventuelle action militaire contre l'Iran, alimentant les craintes d'une nouvelle escalade.

Les analystes ont noté que l'optimisme antérieur quant à des solutions diplomatiques commençait à s'estomper.

Perspectives de la Fed et signaux économiques ajoutent de la complexité

Les investisseurs digéraient également les signaux de la Réserve fédérale, qui a voté pour maintenir les taux d'intérêt dans une fourchette de 3,5 % à 3,75 %.

La décision, bien que largement attendue, a révélé certaines divisions parmi les responsables, plusieurs d'entre eux indiquant que l'inflation reste trop élevée pour justifier un passage aux baisses de taux.

Les commentaires du président de la Fed, Jerome Powell, ont souligné la position prudente. Les acteurs du marché réévaluent de plus en plus leurs attentes en matière d'assouplissement monétaire, en particulier alors que les pressions inflationnistes persistent.

Les données économiques publiées jeudi ont montré que la croissance américaine s'est accélérée au premier trimestre, soutenue par une reprise des dépenses publiques.

Cependant, cette amélioration pourrait être temporaire, les prix de l'essence plus élevés liés aux tensions géopolitiques pesant sur les budgets des ménages.

Malgré ces incertitudes, Wall Street est en voie de clore avril sur une note solide.

Le S&P 500 est en passe d'afficher un gain mensuel de 9,3 %, tandis que le Nasdaq devrait progresser de 14,3 %, signant sa meilleure performance depuis 2020.

Le Dow est également en route pour une avance de 5,4 %, sa meilleure performance depuis novembre 2024.