CoreWeave : le cours bondit, pourrait atteindre un record après les résultats

Le cours de CoreWeave a poursuivi sa forte tendance haussière cette semaine, atteignant son plus haut niveau depuis octobre dernier, et tout indique que la tendance se poursuivra lorsque la société publiera ses résultats aujourd'hui.

Le cours de l'action CRWV est monté à $137, en nette hausse depuis le plus bas de l'année à $64, où il a formé une figure en double creux.

CoreWeave publiera des résultats financiers solides 

Le cours de CRWV a poursuivi sa forte tendance haussière, soutenu par les dépenses soutenues dans l'industrie de l'intelligence artificielle.

L'attention se porte désormais sur les prochains résultats financiers, qui fourniront plus d'informations sur son activité. 

Des signes indiquent que l'entreprise se porte bien, sa croissance du chiffre d'affaires s'accélérant.

Avec Nebius, l'entreprise est devenue un duopole dans l'industrie du néo-cloud, attirant de gros contrats des plus grandes sociétés du secteur comme Microsoft, OpenAI, Perplexity, Meta Platforms et Anthropic.

CoreWeave a récemment conclu un partenariat majeur avec Anthropic, qui utilisera ses centres de données pour entraîner ses modèles d'IA. Bien que le montant n'ait pas été précisé, il y a de fortes chances qu'il se chiffre en milliards de dollars.

On observe également des signes que certains de ses clients actuels continueront d'augmenter leurs forfaits.

Un bon exemple est Meta Platforms, qui a conclu un accord de $17 billion avec elle l'an dernier et l'a récemment porté à $21 billion.

CoreWeave a réalisé plus de $5.1 billion au trimestre précédent, en hausse de 168% YoY.

Cette croissance du chiffre d'affaires a coïncidé avec la forte progression de son carnet de commandes, qui est passé à $66.8 billion. Son EBITDA ajusté est monté à $3.1 billion.

Le scénario le plus probable est que le carnet de commandes de la société dépasse $100 billion dans les mois à venir.

Les analystes s'attendent à ce que les prochains résultats montrent que son chiffre d'affaires a bondi de 100% pour atteindre $1.96 billion.

Il est probable que le chiffre réel soit bien supérieur, grâce à ses accords récents. Son bénéfice par action (BPA / EPS) devrait s'améliorer à -$1.2.

Des défis majeurs subsistent 

Cependant, la publication des prochains résultats montrera probablement que la société fait face à des défis importants.

Premièrement, le coût de l'activité continue d'augmenter, en particulier dans l'industrie des puces mémoire.

En conséquence, les entreprises ont relevé leurs prix, ce qui affecte les grands opérateurs de centres de données.

Un bon exemple est l'annonce récente selon laquelle les principales sociétés dépenseront plus de $725 billion en dépenses d'investissement cette année. 

Bien qu'il s'agisse d'une forte hausse par rapport à l'estimation précédente de $650 billion, la réalité est que la plupart des entreprises ont évoqué des problèmes de tarification.

La hausse des prix des semi-conducteurs signifie que ses marges devraient être sous pression cette année.

L'autre risque est son endettement, qui est devenu parabolique ces derniers mois.

Elle a terminé le trimestre précédent avec plus de $6.7 billion de dette courante et $14.6 billion de dette non courante.

Son passif total est passé à $45.9 billion contre $16 billion un an plus tôt.

Cependant, ces inquiétudes sont quelque peu exagérées, car l'entreprise commencera finalement à se concentrer sur la rentabilité une fois la phase d'investissement terminée.

De plus, la dette sert à acheter des puces, qui sont des actifs dont la valeur peut rester élevée dans le temps.

Le cours de CoreWeave pourrait bientôt atteindre un record historique

Graphique CRWV | Source: TradingView 

Le graphique journalier montre que le cours de CRWV a explosé cette année et se situe désormais à son plus haut niveau depuis des mois.

Il a déjà franchi le niveau de résistance clé à $114.5, son plus haut point en janvier de cette année.

L'action reste au-dessus des moyennes mobiles exponentielles à 50 et 100 jours, tandis que l'indice de force relative (RSI) a grimpé, signe d'un momentum robuste.

Par conséquent, le scénario le plus probable pour CoreWeave est haussier, l'objectif suivant important étant son record historique à $186. Cet objectif se situe à environ 35% au-dessus du niveau actuel.

En revanche, une chute sous le support clé à $114 invaliderait la perspective haussière.