Les futures du Dow plongent de 300 points : 5 points à savoir avant l'ouverture

Les contrats à terme sur actions américaines ont fortement reculé vendredi après que les rendements obligataires ont grimpé à leur plus haut niveau depuis début juin 2025, sous l'effet de preuves croissantes que la guerre en Iran commence à infliger des dommages économiques durables.

Le rendement du Trésor à 10 ans est monté à 4.54% alors que les investisseurs intégraient une politique monétaire plus restrictive, tandis que les prix du pétrole ont bondi par crainte que la fermeture du détroit d'Ormuz ne réduise l'offre mondiale de brut.

Les chocs conjoints d'une hausse des coûts énergétiques et d'un renchérissement du coût d'emprunt ont effacé les gains records de la séance précédente, le S&P 500 et le Nasdaq ayant fortement reculé.

5 éléments à connaître avant l'ouverture de Wall Street

1. Le rendement du Trésor à 10 ans est monté à 4.54% vendredi, son plus haut niveau depuis début juin 2025, la guerre en Iran suscitant de nouvelles craintes d'inflation.

Les investisseurs intègrent une probabilité plus élevée d'un resserrement de la politique monétaire, poussant les rendements obligataires mondiaux à la hausse.

Ce mouvement a ébranlé les actifs risqués et entraîné les contrats à terme sur actions américaines bien en dessous des niveaux records de clôture de jeudi, laissant les marchés sur la défensive à l'approche du week-end.

2. Les contrats à terme sur le Brent ont progressé de 2.7% à 108.83 $ le baril après la fermeture du détroit d'Ormuz, une voie de navigation critique pour l'approvisionnement pétrolier mondial, ce qui a ravivé les craintes d'une perturbation durable de l'offre.

Plus tôt dans la semaine, le Brent avait chuté jusqu'à 5.6% à 102.19 $, son plus bas niveau de l'année, lorsque les marchés supposaient que le conflit au Moyen-Orient serait bref.

Ces espoirs se sont depuis estompés, entraînant une forte hausse des prix de l'énergie.

3. Les contrats à terme sur le Dow ont chuté de 300 points, soit 0.6%, tandis que ceux sur le S&P 500 ont reculé de 1% et les contrats Nasdaq 100 ont perdu 1.4%.

Les baisses ont annulé les gains de jeudi, lorsque le S&P 500 et le Nasdaq avaient clôturé à des niveaux records.

La hausse des rendements obligataires et des prix du pétrole pèse sur le sentiment, les valeurs technologiques supportant le plus la pression à mesure que le coût de l'emprunt augmente.

4. Un sommet de deux jours entre les États-Unis et la Chine s'est achevé vendredi sans percée majeure sur le commerce ou d'autres sujets clés, même si les deux parties ont exprimé leur intérêt pour une coopération économique plus large.

Le résultat ajoute une couche supplémentaire de pression sur des marchés mondiaux déjà volatils, confrontés à la hausse des rendements obligataires et des prix de l'énergie.

L'échec à conclure un accord supprime un effet de soutien diplomatique potentiel et menace d'approfondir la vente d'actifs risqués, en particulier les actions technologiques qui ont porté les récents gains des marchés actions.

5. Applied Materials a publié des prévisions de chiffre d'affaires et de bénéfices pour le troisième trimestre supérieures aux attentes de Wall Street, un signal positif pour les titres d'équipementiers de semi-conducteurs.

Cependant, le rallye technologique plus large, alimenté par l'engouement pour l'intelligence artificielle, fait face à des vents contraires croissants.

La hausse des prix du pétrole risque de pousser les anticipations d'inflation à la hausse et d'alourdir encore le coût d'emprunt, ce qui pourrait éroder la prime accordée par les investisseurs aux entreprises technologiques à forte croissance.

Les actions Dexcom ont fait exception, progressant de 2% en pré-marché après que le directeur général a présenté des améliorations en matière de gouvernance.