Dow et S&P 500 reculent, le pétrole monte et Nvidia ne redresse pas le sentiment

Les indices boursiers américains ont reculé jeudi alors que la hausse des prix du pétrole et des rendements du Trésor ravivait les craintes d'inflation et de tensions géopolitiques, tandis que les investisseurs évaluaient si Nvidia avait apporté suffisamment de hausses pour justifier sa valorisation élevée après un autre solide rapport sur les résultats.

Le S&P 500 est tombé de 0.48%, tandis que le Nasdaq Composite a reculé de 0.56%. Le Dow Jones Industrial Average a perdu environ 242 points, soit 0.49%.

Le repli du marché a suivi le regain de tensions impliquant l'Iran après qu'un reportage de Reuters a indiqué que le guide suprême d'Iran, l'ayatollah Mojtaba Khamenei, avait ordonné que l'uranium enrichi reste dans le pays, compliquant les espoirs d'avancées dans les négociations avec les États-Unis.

Le reportage a inversé une partie de l'optimisme observé mercredi, lorsque les actions avaient rebondi après que le président Donald Trump eut déclaré que les négociations avec l'Iran étaient dans les "final stages".

Le pétrole et les rendements du Trésor repartent à la hausse

Les prix du brut ont fortement bondi après le reportage de Reuters, renforçant les craintes des investisseurs qu'une instabilité géopolitique prolongée puisse maintenir l'inflation à un niveau élevé.

Les contrats à terme sur le West Texas Intermediate ont gagné 2.9% à $101.04 le baril, tandis que le Brent a pris 2.3% à $107.36 le baril.

La hausse des cours du pétrole a poussé les rendements du Trésor à la hausse alors que les marchés réévaluaient les perspectives d'inflation.

Le rendement de référence du bon du Trésor à 10 ans a grimpé d'environ 5 points de base à 4.615%, tandis que le rendement à 30 ans a également progressé.

Les investisseurs s'inquiètent de plus en plus que la hausse des prix de l'énergie et les perturbations persistantes autour du détroit d'Ormuz alimentent les pressions inflationnistes et compliquent la trajectoire de la politique de la Réserve fédérale.

Des données économiques publiées jeudi ont fourni un nouvel éclairage sur la solidité de l'économie américaine, alors que les demandes hebdomadaires d'allocations chômage ont montré que le marché du travail restait relativement stable malgré l'accroissement des inquiétudes concernant les pressions inflationnistes liées au conflit entre Israël et l'Iran.

Les résultats de Nvidia n'impressionnent pas pleinement les investisseurs

Les investisseurs se sont également focalisés sur Nvidia après que le fabricant de puces d'IA ait publié des résultats trimestriels supérieurs aux attentes de Wall Street et annoncé une autorisation de rachat d'actions de $80 milliards.

La société a aussi relevé son dividende trimestriel en numéraire à 25 cents par action et a prévu des revenus pour le deuxième trimestre au-dessus des prévisions des analystes.

Malgré ce rapport solide, les actions Nvidia ont légèrement reculé alors que les investisseurs doutaient de la capacité de la société à maintenir son rythme de croissance rapide face à une concurrence croissante.

La concurrence sur les puces d'intelligence artificielle s'est intensifiée, des rivaux comme Intel et Advanced Micro Devices continuant d'élargir leurs offres en IA.

Forte volatilité des valeurs de la distribution et du quantique

Par ailleurs, les actions Walmart ont reculé après que le détaillant a maintenu ses prévisions annuelles mais a anticipé un bénéfice pour le deuxième trimestre inférieur aux estimations de Wall Street.

Intuit a fortement chuté après avoir abaissé sa prévision de chiffre d'affaires annuelle pour TurboTax et annoncé son intention de supprimer 17% de ses effectifs.

Les valeurs de l'informatique quantique ont progressé fortement après qu'un article du Wall Street Journal ait indiqué que l'administration Trump prévoyait d'attribuer $2 milliards de subventions à plusieurs entreprises de technologie quantique.

IBM a progressé après que le rapport a laissé entendre qu'elle pourrait recevoir environ $1 milliard de financement.

Les actions de GlobalFoundries, D-Wave Quantum et Rigetti Computing ont également enregistré de fortes hausses.

Les investisseurs surveillaient aussi SpaceX après que la société a déposé publiquement des documents en vue de son introduction en bourse, offrant de nouveaux détails sur les ambitions plus larges d'Elon Musk en matière d'intelligence artificielle.