Tesla : le titre rebondit de 3 % après la forte vente de vendredi — pourquoi ?

Le titre Tesla TSLA a augmenté en début de séance lundi, les investisseurs anticipant une semaine cruciale pour l'empire d'Elon Musk, l'introduction en bourse très attendue de SpaceX devant être au centre de l'attention.

Les actions du constructeur de véhicules électriques ont grimpé d'environ 3 % à $403.65 en début de séance, regagnant du terrain après une forte baisse en fin de semaine dernière.

Le marché plus large a également progressé. Le S&P 500 a gagné 0.7%, tandis que le Nasdaq Composite a avancé de 1.2%.

Le Dow Jones Industrial Average a pris 159 points, soit 0.3%.

Ce rebond fait suite à une séance difficile vendredi, lorsque le titre Tesla a chuté de 6.6%.

La baisse est intervenue alors que les valeurs technologiques se sont largement vendues après un rapport sur l'emploi américain plus solide que prévu, alimentant les craintes que les taux d'intérêt restent élevés ou augmentent encore. Le Nasdaq Composite a reculé de 4.2% au cours de la séance.

Introduction en bourse de SpaceX au centre des attentions

Cette semaine, l'attention des investisseurs se concentre de plus en plus sur SpaceX, la société de fusées, d'IA et de satellites également dirigée par le PDG de Tesla, Elon Musk.

SpaceX est attendue pour fixer le prix de son introduction en bourse record jeudi, ce qui en fait l'une des offres publiques les plus suivies de l'année.

Tesla et SpaceX se sont de plus en plus liées par des collaborations dans des domaines tels que les applications d'intelligence artificielle et la fabrication de semi-conducteurs.

La spéculation sur une éventuelle fusion des deux sociétés a également persisté sur les marchés de prédiction.

Selon l'activité de paris citée par Kalshi, les participants attribuent actuellement une probabilité de 50% à une fusion avant mai 2027. Sur Polymarket, les cotes impliquent une probabilité de 43% qu'une fusion ait lieu avant la fin de 2026.

Retour à la croissance des ventes en Chine

Tesla a également été soutenu par l'amélioration des données de ventes en Chine.

Les ventes au détail de véhicules Tesla en Chine ont augmenté de 22.5% en glissement annuel en mai, pour atteindre 47,281 véhicules, selon les chiffres publiés lundi par la China Passenger Car Association.

Ce résultat représente la première hausse en glissement annuel des ventes au détail de Tesla en Chine depuis février et met fin à une période de deux mois de baisses annuelles.

Les volumes au détail avaient chuté d'environ 24% en mars et d'environ 10% en avril avant de revenir à la croissance en mai.

Le chiffre de mai représentait également une amélioration significative par rapport au mois précédent. Les ventes au détail nationales ont augmenté de 82.2% par rapport aux 25,956 véhicules d'avril.

Si les ventes de mai restaient inférieures aux 56,107 véhicules vendus par Tesla en mars, elles dépassaient de près de 24% le niveau de février, qui était de 38,206 unités.

Les derniers chiffres suggèrent que Tesla pourrait se stabiliser dans l'un de ses marchés mondiaux les plus importants après avoir fait face à une concurrence accrue des constructeurs chinois de véhicules électriques.

JPMorgan rehausse sa note sur Tesla

Le sentiment des investisseurs a également bénéficié d'un élan lié à un changement de notation chez JPMorgan.

La banque a relevé vendredi sa recommandation sur Tesla de "Underweight" à "Neutral", mettant fin à une posture baissière qu'elle maintenait depuis juillet 2023.

L'analyste Rajat Gupta a cité la chaîne d'approvisionnement intégrée verticalement de Tesla et ses capacités croissantes en intelligence artificielle comme raisons principales de ce changement.

Gupta a déclaré que l'interaction entre les différentes branches d'activité de Tesla, notamment les opérations automobiles et les initiatives en robotique, reste sous-estimée par les investisseurs.

"L'utilisation des usines de production de cellules et de véhicules comme banc d'essai pour Optimus/Humanoids ne devrait pas seulement réduire [coûts] pour l'activité automobile de base, mais, plus important encore, contribuer à valider le produit à l'échelle industrielle", a écrit Gupta dans une note aux investisseurs.