Pourquoi l'action Nvidia ne suit pas la hausse menée par Micron aujourd'hui

L'action Nvidia NVDA a reculé jeudi, abandonnant ses gains en pré-marché alors que les investisseurs jaugeaient la concurrence croissante sur le marché des puces pour intelligence artificielle, malgré une nouvelle vague d'enthousiasme dans le secteur des semi-conducteurs.

The stock was down 1.3% at $196.76 in early trading after closing 0.5% lower in the previous session.

The decline came even as les titres de fabricants de puces mémoire ont progressé après des résultats supérieurs aux attentes de Micron Technology, ce qui a contribué à améliorer le sentiment dans une partie de l'industrie des semi-conducteurs.

Plusieurs des principaux concurrents de Nvidia ont également été en baisse. Les actions d'Advanced Micro Devices et d'Intel étaient dans le rouge, aux côtés du leader des puces IA.

La concurrence revient au premier plan

Si Nvidia continue de dominer le marché des accélérateurs pour intelligence artificielle, les investisseurs prêtent de plus en plus attention aux efforts des grandes entreprises technologiques visant à réduire leur dépendance au matériel de la société.

Le dernier développement est survenu mercredi, lorsque OpenAI et Broadcom ont dévoilé une puce d'intelligence artificielle sur mesure appelée Jalapeño.

Le processeur marque la première incursion d'OpenAI dans le développement de silicium pour IA et sera utilisé principalement pour les charges de travail d'inférence, le processus informatique qui permet de fournir des réponses d'IA aux utilisateurs via ChatGPT et d'autres applications.

Selon le président d'OpenAI, Greg Brockman, la puce a été développée rapidement avec l'assistance des propres systèmes d'IA de la société.

"Le degré auquel nos modèles ont pu l'accélérer nous a beaucoup surpris," a déclaré Brockman lors d'une interview accordée à CNBC.

Brockman a déclaré que la puce a été conçue de bout en bout en environ neuf mois.

Le projet illustre une tendance plus large dans l'industrie de l'IA, les grandes entreprises technologiques et les développeurs d'IA cherchant à exercer un contrôle accru sur leur infrastructure informatique.

Broadcom renforce sa présence dans l'IA

Le partenariat avec OpenAI renforce encore la position de Broadcom sur le marché croissant des puces IA sur mesure.

Broadcom est devenu l'un des principaux bénéficiaires du boom de l'IA générative en aidant les hyperscalers et les laboratoires d'IA de pointe à développer des processeurs spécifiques aux applications et adaptés à leurs charges de travail.

Les actions de Broadcom ont progressé d'environ 10% cette année et ont presque été multipliées par sept depuis la fin 2022, la demande d'infrastructures IA ayant explosé.

La société est devenue un partenaire clé pour les organisations cherchant à compléter ou à remplacer partiellement les déploiements matériels IA standard par du silicium conçu sur mesure.

Parallèlement, Qualcomm a récemment annoncé des accords d'approvisionnement impliquant Microsoft et Meta Platforms, alimentant les inquiétudes des investisseurs quant au fait que les grandes entreprises technologiques diversifient leurs stratégies matérielles en matière d'IA.

Nvidia reste le leader de l'industrie

Malgré le nombre croissant de concurrents, il existe peu de preuves que Nvidia ait perdu des affaires significatives.

Les unités de traitement graphique de la société restent l'option privilégiée pour de nombreuses charges d'entraînement d'intelligence artificielle, et les grandes entreprises technologiques continuent d'engager des dépenses importantes en faveur d'infrastructures basées sur Nvidia.

De nombreux hyperscalers et développeurs d'IA ont déjà annoncé leur intention de déployer la plateforme de prochaine génération Vera Rubin de Nvidia, qui devrait jouer un rôle central dans les futures constructions de centres de données IA.

Néanmoins, les investisseurs semblent de plus en plus concentrés sur les implications à long terme du développement de puces sur mesure.