Marchés européens en hausse: STOXX 600 au record, FTSE en gains hebdo

Les principales bourses européennes ont clôturé en hausse vendredi, le STOXX 600 pan-européen et le DAX allemand atteignant de nouveaux records, les investisseurs accueillant favorablement l'atténuation des attentes d'une hausse prochaine des taux américains et se reportant sur les secteurs cycliques.

Le STOXX 600 a gagné 0,7 % pour clôturer à un niveau record après avoir atteint un pic intrajournalier à 652,35, enregistrant sa plus forte progression hebdomadaire depuis la mi-mai.

Le DAX allemand a progressé de 0,8 % pour atteindre un nouveau record de clôture.

Au Royaume-Uni, le FTSE 100 a gagné 0,2 % pour clôturer à 10 679,03, assurant un gain hebdomadaire, tandis que le FTSE 250 a pris 0,5 %.

Les valeurs cycliques mènent le rallye européen

La progression a été portée par la vigueur des secteurs cycliques, notamment l'industrie, la finance et les valeurs de la défense, les investisseurs élargissant leur focalisation au-delà des titres technologiques.

« Ainsi, non seulement les indices européens sont moins exposés à la thèse liée à l'IA, mais ils sont aussi relativement bon marché. »

Les valeurs de la défense ont gagné 0,7 % après que la Russie a lancé sa frappe la plus meurtrière en Ukraine cette année, renforçant les attentes d'une hausse des dépenses de défense à travers l'Europe.

Les banques, les prestataires de services financiers et les entreprises industrielles ont également figuré parmi les meilleurs performeurs de la semaine, l'atténuation des tensions au Moyen-Orient soutenant le sentiment de marché plus large.

Le groupe allemand Siemens a pris 2,6 % après que Kepler Cheuvreux a relevé la recommandation sur l'action à « conserver » depuis « réduire ».

Les titres liés aux semi‑conducteurs ont également progressé, Aixtron bondissant de 6 %, tandis que Soitec et BE Semiconductor Industries ont respectivement gagné 5 % et 4,2 %.

La société française Pluxee, spécialisée dans les avantages sociaux, a pris 7,8 % après avoir annoncé une baisse des ventes organiques au troisième trimestre moins importante que prévu.

FTSE soutenu par les secteurs financier, minier et chimique

À Londres, les valeurs financières ont contribué à la progression du FTSE 100.

Close Brothers Group a bondi de 7,9 %, tandis que Lion Finance Group et Standard Chartered ont gagné 2,8 % et 1,5 % respectivement.

Les producteurs de métaux précieux ont pris 1,4 % alors que les cours de l'or se sont renforcés après des données de l'emploi américain inférieures aux attentes, réduisant les anticipations d'une hausse des taux de la Réserve fédérale à court terme.

Les valeurs chimiques ont également surperformé, en hausse de 2,5 %.

Johnson Matthey a grimpé de 4,9 % après avoir reçu l'approbation réglementaire chinoise pour la vente de sa division Catalyst Technologies à Honeywell. La société a déclaré s'attendre à ce que la transaction soit finalisée d'ici la fin août.

Les perspectives des banques centrales restent au centre de l'attention

Les marchés ont continué d'évaluer les perspectives de la politique monétaire à la suite de données économiques américaines plus faibles et de nouveaux commentaires de responsables politiques européens.

Un rapport sur l'emploi américain inférieur aux attentes publié jeudi a renforcé les attentes selon lesquelles la Réserve fédérale pourrait retarder de nouvelles hausses de taux.

Par ailleurs, les données sur l'inflation de la zone euro publiées en début de semaine ont montré que la progression des prix a ralenti davantage qu'attendu en juin.

La présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, a déclaré que les risques pesant sur l'inflation et la croissance économique étaient devenus plus équilibrés qu'il y a seulement quelques semaines.

D'après les données de LSEG, les opérateurs anticipent désormais que la BCE relèvera les taux d'intérêt de 23 points de base au total cette année.

Au Royaume-Uni, la membre de la Banque d'Angleterre Catherine Mann a déclaré que la baisse des anticipations de marché concernant de futures hausses de taux depuis la réunion du Monetary Policy Committee de juin serait un élément important à prendre en compte avant la décision de politique monétaire de la banque centrale plus tard ce mois-ci.

Les investisseurs ont également surveillé les données économiques britanniques, qui ont montré que les entreprises maintenaient des attentes de prix élevées en juin malgré la baisse des coûts de l'énergie suite à la désescalade du conflit en Iran.

Une enquête distincte a indiqué que le secteur des services britannique s'est contracté pour le deuxième mois consécutif, enregistrant sa plus faible performance depuis début 2023, les effets du conflit continuant d'affecter l'activité des entreprises.