AMAT bondit après le plan de Meta pour une puce IA, les semi-conducteurs en hausse

Les actions d’Applied Materials Inc. AMAT ont progressé de près de 7% jeudi alors que les titres du secteur des semi-conducteurs ont rebondi après des informations indiquant que Meta Platforms prévoit de commencer à fabriquer sa puce d’intelligence artificielle interne en septembre, renforçant l’optimisme quant à la demande pour les équipements de fabrication de wafers et l’infrastructure IA.

Le rallye plus large des semi-conducteurs a également tiré Lam Research et KLA Corp. à la hausse, tandis que la société d’optique réseau Lumentum a mené les gains dans le S&P 500.

Le plan de Meta pour une puce IA soutient les fabricants d’équipements

Applied Materials a gagné près de 7%, tandis que Lam Research et KLA ont progressé de plus de 6% alors que les investisseurs réagissaient à des reports selon lesquels Meta s’attend à commencer à travailler sur sa puce de centre de données IA, nom de code «Iris», utilisant un silicium construit sur mesure. Reuters a été le premier à rapporter cette information.

Ce mouvement a été perçu comme un développement positif pour les entreprises fournissant des équipements de fabrication de wafers utilisés pour transformer des plaquettes de silicium brutes en microprocesseurs.

Le rallye intervient alors que les attentes continuent de se renforcer autour d’une hausse des dépenses d’investissement des hyperscaleurs.

Selon Citi, le marché des équipements de fabrication de wafers devrait passer d’environ $145 billion cette année à $200 billion en 2027 et $250 billion en 2028.

La société de courtage prévoit également que les dépenses des hyperscaleurs augmentent de 84% cette année, de 56% en 2027 et de 38% en 2028.

Amazon, Microsoft, Alphabet, Meta Platforms et Oracle devraient dépenser plus de $1.1 trillion en 2027, contre $650 billion cette année.

Les analystes relèvent leurs objectifs de cours sur Applied Materials

Les maisons de courtage sont également devenues plus optimistes sur les fabricants d’équipements pour semi-conducteurs.

Mizuho Securities a relevé son objectif de cours sur Applied Materials à $650 contre $540 tout en maintenant sa recommandation Outperform. Elle a également augmenté son objectif sur Lam Research à $400 contre $380.

TD Cowen a porté son objectif de cours sur Applied Materials à $700 contre $525 tout en maintenant sa notation sur l’action.

La société de courtage modélise des dépenses en équipements de fabrication de wafers atteignant $250 billion en 2028 et potentiellement $400 billion d’ici 2030, soutenues par une rentabilité industrielle plus forte et une demande garantie par des contrats take-or-pay.

Dans son scénario à $250 billion, TD Cowen estime qu’Applied Materials pourrait générer des bénéfices d’environ 25 $ par action, contre son estimation calendaire 2026 de $13.35.

Lam Research pourrait gagner entre 11 $ et 12 $ par action, tandis que KLA pourrait générer de 9 $ à 10 $ par action.

La firme a indiqué qu’Applied Materials serait le principal bénéficiaire dans ce scénario, suivi de KLA en raison de leur exposition à la fabrication de semi-conducteurs de pointe et aux investissements DRAM.

Le PDG souligne la visibilité de la demande liée à l’IA

Le sentiment des investisseurs a également été soutenu par les déclarations du PDG d’Applied Materials, Gary Dickerson.

Dans une interview accordée à Nikkei Asia, Dickerson a déclaré qu’Applied Materials disposait d’"une visibilité considérable" sur la demande des clients pour les 24 prochains mois.

Il a ajouté que les fabricants de puces fournissent des prévisions de demande d’équipements au moins deux ans à l’avance, ce qui donne à la société la confiance que le cycle d’investissement dans les semi-conducteurs piloté par l’IA a encore des années devant lui.

Applied Materials continue de se négocier au-dessus de ses moyennes mobiles simples à 20, 50 et 200 jours.

Son indice de force relative se situe à 53.70, une lecture neutre, tandis que les opérateurs surveillent la moyenne mobile à 20 jours près de $503 comme premier niveau de support et le plus haut sur 52 semaines près de $739.67 comme prochaine résistance majeure.