Josh Brown révèle la meilleure action bancaire à détenir avant les résultats du T2

Citigroup, basée à New York, a longtemps été le cancre de Wall Street, alourdie par l'héritage de la crise financière mondiale et une structure d'entreprise ingérable.

Cependant, la narration a changé : un gestionnaire de patrimoine renommé, Josh Brown, a récemment qualifié Citi « d'une des meilleures actions bancaires » à détenir – porté par une profonde réorientation opérationnelle orchestrée par la CEO Jane Fraser.

En cédant de manière agressive des activités internationales de détail non stratégiques et en supprimant des niveaux de management, la banque a débloqué une efficacité de capital significative, a-t-il déclaré à CNBC.

À l'approche de la publication du T2, le cours de Citi a progressé de plus de 30 % depuis son creux annuel.

Pourquoi Brown est haussier sur l'action Citi

La vision haussière de Brown sur Citi repose sur une combinaison d'élan technique et de restructuration d'entreprise.

Selon lui, le catalyseur du changement est la stratégie de Fraser « réduire pour croître » – la sortie de plus d'une douzaine de marchés de détail à l'étranger pour se concentrer sur des services aux entreprises à forte marge.

Brown privilégie en particulier la franchise Global Treasury and Trade Solutions de Citigroup, qui constitue l'infrastructure fondamentale du commerce international.

Le leadership visionnaire de Fraser a même permis à Citi de surperformer ses plus grands pairs, JPMorgan et Bank of America, sur les 12 derniers mois.

Un rendement du dividende de 1,72 % rend Citigroup encore plus attrayante à détenir en 2026.

Les actions Citi devraient monter après le T2

À court terme, les prochains résultats de Citi pourraient constituer un vent porteur qui débloque le prochain étage de hausse.

On s'attend à ce que la banque d'investissement déclare 23,4 milliards USD (env. 20,4 milliards €) de revenus – en hausse de 7,8 % en glissement annuel – et un BPA pouvant atteindre 2,72 $ par action, ce qui représenterait une croissance de 39 % par rapport à l'année précédente.

Surtout, la tarification des options est haussière à l'approche du rapport trimestriel de la société. Le ratio put/call sur les contrats arrivant à expiration le 17 juillet, quelques jours après la publication, s'établit actuellement à 0,42.

Et le prix supérieur de ces contrats est fixé à environ 145 $, indiquant un potentiel de hausse de 4,2 % pour le titre Citi par rapport aux niveaux actuels.

Comment s'exposer à Citigroup aux niveaux actuels ?

Le sentiment est structurellement soutenu par le massif 30 milliards USD (env. 26,2 milliards €) programme de rachat d'actions annoncé lors de la journée investisseurs de Citi en mai.

La compression agressive du nombre d'actions en circulation fait mécaniquement monter la trajectoire du BPA plus rapidement que la seule croissance organique.

En fin de compte, la transformation de Citigroup prouve que parfois un géant doit s'alléger pour mieux rebondir.

En se débarrassant du poids mort de sa structure héritée et en se recentrant sur ses forces clés, la banque a réussi à faire basculer le sentiment du marché du scepticisme vers un optimisme marqué.

Si le rapport du T2 confirme ces efforts de restructuration agressifs et satisfait aux attentes élevées de Wall Street, il consolidera la nouvelle trajectoire de la banque.

Pour les investisseurs qui considéraient autrefois Citi comme un piège à valeur, la combinaison d'un élan technique, d'un solide programme de rachats et d'une direction disciplinée fait de l'action une histoire de rebond convaincante pour le reste de 2026.