3 actions à haut rendement que Wall Street estime encore prometteuses

Les actions à dividendes à haut rendement sont souvent assorties d'une mise en garde.

Un rendement en hausse peut indiquer qu'une baisse du cours révèle des doutes sur les résultats, l'endettement ou la viabilité de la distribution.

Wall Street voit néanmoins plus que du revenu dans AT&T, Energy Transfer et UPS.

Sur la base de leurs cours récents et des paiements trimestriels déclarés, les trois offrent des rendements annuels indicatifs d'environ 4.8% à 6.6%.

Les récents objectifs d'analystes suggèrent également des gains potentiels sur le cours, bien que ces prévisions n'incluent pas les dividendes et ne garantissent pas de rendement.

AT&T stock: Cash flow supports a 4.8% yield

Le dividende trimestriel d'AT&T de $0.2775, soit $1.11 par an, implique un rendement proche de 4.8% au cours de $22.96.

Le versement s'est trouvé renforcé par les résultats du deuxième trimestre. AT&T a généré $4.7 billion de flux de trésorerie disponible, ajouté 432,000 clients postpayés et déclaré un chiffre d'affaires de $31.6 billion.

La société a aussi enregistré 646,000 nouvelles connexions Internet à connectivité avancée, renforçant l'argument selon lequel la combinaison des services mobiles et fibre peut réduire le départ des clients.

L'analyste de Wolfe Research, Peter Supino, a relevé la recommandation d'AT&T à Outperform et fixé un objectif de $29, ce qui implique environ 26% de potentiel haussier.

Barron's a rapporté qu'il s'attend à ce que le bénéfice par action ajusté croisse d'environ 11% par an et a déclaré que cette croissance n'est pas « prise en compte dans les valorisations proches des creux actuels ».

Supino a également soutenu que Starlink de SpaceX aurait besoin d'années et de ressources substantielles en spectre pour recréer un réseau mobile national.

AT&T demeure intensif en capital et affiche une dette importante. Son attrait repose donc sur une génération de trésorerie fiable et le revenu plutôt que sur une forte croissance.

Energy Transfer stock: A 6.6% yield with expansion potential

Energy Transfer verse $0.3375 par part trimestriellement, soit $1.35 par an et un rendement indicatif de 6.6% au cours de $20.42. La distribution a augmenté de plus de 3% par rapport à l'année précédente.

L'analyste d'RBC Capital, Elvira Scotto, a relevé son objectif à $23 depuis $21 et a maintenu une recommandation Outperform, ce qui implique environ 13% de potentiel haussier du cours hors distributions.

Dans des commentaires rapportés par The Fly, Scotto s'attendait à des « solides résultats au T2 » pour les entreprises midstream américaines, soutenus par les prix des matières premières, les écarts régionaux du gaz et les cargaisons d'exportation.

Elle a également souligné la hausse de la demande en gaz naturel et en électricité, ainsi que le besoin d'infrastructures supplémentaires pour soutenir les exportations énergétiques américaines.

Energy Transfer exploite 140,000 miles de pipelines et prévoit d'investir $5 billion à $5.5 billion dans des projets de croissance en 2026, principalement sur son réseau de gaz naturel.

Les mises en garde sont l'endettement, l'exécution des projets et l'exposition réglementaire. Energy Transfer est aussi une master limited partnership, ce qui introduit une complexité fiscale que certains investisseurs à dividendes peuvent vouloir éviter.

UPS stock: A 5.7% yield attached to a turnaround

Le dividende trimestriel de UPS de $1.64, soit $6.56 par an, procure un rendement d'environ 5.7% au cours de $114.10.

L'analyste de Bernstein, David Vernon, a relevé son objectif à $133 depuis $130 et a maintenu sa recommandation Outperform.

Cela suggère environ 17% de potentiel haussier hors dividendes.

The Fly a rapporté que Vernon s'attend à un « léger dépassement » lorsque UPS publiera ses résultats le 28 juillet, bien que la « visibilité sur le second semestre » demeure une préoccupation.

La thèse haussière repose sur la rationalisation du réseau, les réductions d'effectifs et le retrait d'UPS des colis Amazon à plus faible marge.

La direction a qualifié 2026 d'année charnière et s'attend à ce que le chiffre d'affaires, le résultat opérationnel et les marges s'améliorent une fois la réduction des volumes achevée.