L'action SpaceX monte avant les résultats : que signalent options et aspects techniques ?

Les actions SpaceX seront au centre de l'attention plus tard dans la journée alors que la société publie ses premiers résultats depuis son introduction en Bourse. Le titre est monté à $114.45 lundi, se redressant modestement depuis son plus bas historique de $104. Les investisseurs observent maintenant de près si ce rapport inaugural servira de catalyseur pour prolonger le rebond du titre ou pour relancer sa baisse.

Les résultats de SpaceX donneront des précisions sur sa croissance et ses bénéfices

Space Exploration Technologies d'Elon Musk sera sous les projecteurs lorsque la société publiera ses résultats financiers, qui apporteront des éléments sur son activité.

Ces chiffres seront importants car ce sont les premiers depuis l'introduction en Bourse très réussie de la société (IPO).

De plus, la société aura probablement l'occasion d'expliquer si elle envisage de fusionner avec Tesla. Comme nous l'avons rapporté la semaine dernière, Tesla envisage de vendre ses activités chinoises pour faciliter un accord potentiel.

Les résultats les plus récents, déposés dans son document S-1, montrent que son chiffre d'affaires a bondi à plus de $4.6 milliards au premier trimestre, tandis que sa perte nette a dépassé $4 milliards. Elle a également continué d'augmenter ses dépenses d'investissement en raison de ses vastes ambitions en IA, notamment après sa fusion avec xAI.

Les données de Yahoo Finance anticipent des revenus de $6.9 milliards, avec une perte nette réduite à $1.9 milliard.

Toutefois, sur le plan positif, la croissance future du chiffre d'affaires de la société devrait continuer de s'envoler à long terme. Par exemple, le chiffre d'affaires annuel devrait atteindre $39 milliards cette année et $73 milliards l'année prochaine.

Cette croissance est portée par le boom actuel de l'IA qui a fait de Grok un acteur majeur du secteur. De plus, la société a conclu d'importants contrats avec des entreprises comme Anthropic, Reflection AI et Alphabet.

Anthropic lui verse plus d'un milliard de dollars par mois, Reflection lui versera plus de $900 millions. Alphabet, quant à lui, devrait lui payer $950 millions par mois, et d'autres hyperscalers pourraient s'ajouter.

Les analystes sont optimistes sur le titre SPCX

Les principaux analystes se montrent très optimistes sur le titre SPCX. Par exemple, la Royal Bank of Canada (RBC) a récemment relevé sa recommandation à "outperform" (surperformance) avec un objectif de cours à $225, tandis que Raymond James a réitéré sa forte recommandation d'achat. Needham a relevé son objectif à $250, et l'analyste le plus optimiste vise $800.

Le marché des options indique également que le titre pourrait rebondir, avec plus d'investisseurs en positions call que put. Il affiche un ratio put/call de seulement 0.30. Cependant, la volatilité implicite de 207% est bien supérieure à la volatilité historique de 75%.

Analyse technique du cours de l'action SpaceX

Graphique du titre SPCX | Source : TradingView

Le graphique en deux heures montre que le titre SPCX a formé une figure en double creux à $106 avec une ligne de cou à $118.5. Il est également passé au-dessus de la borne supérieure du canal descendant, tandis que l'indicateur Relative Strength Index (RSI) est orienté à la hausse.

Par conséquent, le scénario le plus probable est que le titre progresse de deux chiffres après la publication des résultats. Dans ce cas, il pourrait atteindre $130 et plus. Toutefois, en raison de la volatilité implicite importante, le titre pourrait également reprendre sa tendance baissière et potentiellement descendre sous $100.