Dow en baisse, Nasdaq en hausse après un rapport emploi faible qui refroidit les paris sur la Fed

Les actions américaines ont été mitigées vendredi après qu'un rapport sur l'emploi de juillet plus faible que prévu ait fortement réduit les attentes d'une hausse des taux de la Réserve fédérale en septembre.

L'indice Dow Jones a reculé d'environ 0.11% soit 60 points, tandis que le S&P 500 a gagné 0.37%.

Le Nasdaq Composite a mené la progression, grimpant de plus de 1.06% alors que les valeurs des semi-conducteurs et des logiciels ont rebondi après des résultats et des orientations d'entreprise optimistes.

Ces gains interviennent alors que Wall Street avait clôturé la séance de jeudi en baisse, les cours du pétrole plus élevés et les résultats d'entreprises pesant sur le sentiment.

Des chiffres de l'emploi faibles modifient les attentes concernant la Fed

Le Labor Department a rapporté que l'économie américaine a perdu de manière inattendue 23,000 emplois en juillet, contre des attentes des économistes d'une création d'environ 80,000 emplois.

Le taux de chômage est passé de 4.2% en juin à 4.1%, tandis que le salaire horaire moyen annuel a augmenté de 3.2%, en dessous des attentes de 3.5%.

Ces données du marché du travail plus faibles ont incité les opérateurs à réduire fortement leurs attentes d'une hausse des taux en septembre.

Les prix sur le marché monétaire ont montré que la probabilité d'une hausse des taux tombait à environ 20%, contre environ 55% avant le rapport sur l'emploi.

Les marchés à terme reflétaient également de plus en plus l'attente que la Réserve fédérale laisserait son taux directeur inchangé lors de sa prochaine réunion de politique monétaire.

Ces chiffres de l'emploi interviennent alors que les investisseurs prêtent une attention particulière aux données économiques sous la présidence de la Réserve fédérale, Kevin Warsh, dont les orientations prospectives limitées ont rendu les indicateurs macroéconomiques entrants de plus en plus déterminants pour les attentes en matière de politique monétaire.

Les principaux indices américains étaient également en voie d'enregistrer des gains hebdomadaires solides.

Si les avancées de vendredi se confirment, le S&P 500 et le Dow Jones Industrial Average enregistreraient leur meilleure performance hebdomadaire depuis avril, tandis que le Nasdaq signerait sa meilleure semaine depuis mai après avoir rebondi d'un récent repli.

Les valeurs technologiques liées à l'IA mènent les gains du marché

Les valeurs technologiques ont surperformé lors des échanges après une nouvelle salve de résultats.

Atlassian a bondi de plus de 36% après avoir prévu un chiffre d'affaires trimestriel supérieur aux attentes de Wall Street.

Microchip Technology a également grimpé de plus de 11% après avoir publié des prévisions de revenus supérieures aux attentes, contribuant à soutenir l'ensemble du secteur des semi-conducteurs.

Micron Technology a reculé de 0.2%, tandis que Marvell Technology a progressé de 3.44%.

Les actions logicielles ont également été en hausse, ServiceNow gagnant 5.3%.

Cloudflare a bondi de plus de 11% après avoir relevé sa prévision de chiffre d'affaires pour l'année au-dessus des estimations des analystes, soulignant la demande continue liée à l'infrastructure d'intelligence artificielle.

Par ailleurs, Airbnb a gagné environ 14% après avoir annoncé un chiffre d'affaires du deuxième trimestre supérieur aux attentes.

Toutes les réactions aux résultats n'ont pas été positives.

Trade Desk a chuté de près de 25% après avoir prévu un chiffre d'affaires pour le troisième trimestre inférieur aux estimations de Wall Street.

Les mesures commerciales et le Moyen-Orient restent au centre de l'attention

La Maison Blanche a annoncé de nouvelles mesures visant à soutenir la production nationale en imposant des prix planchers et un droit de douane de 15% sur les produits fabriqués à partir de polysilicium, un matériau clé utilisé dans les semi-conducteurs et les panneaux solaires principalement produit en Chine.

Cette décision a stimulé les valeurs solaires, First Solar progressant d'environ 9% et SolarEdge gagnant plus de 5% lors des échanges.

Pendant ce temps, les tensions géopolitiques ont continué d'attirer l'attention après des rapports indiquant que l'Iran examinait une législation qui pourrait empêcher les navires américains, israéliens et d'autres jugés hostiles de traverser le détroit d'Hormuz tout en imposant des sanctions substantielles en cas de violation.

Par ailleurs, des forces houthis soutenues par l'Iran ont lancé des attaques contre l'Arabie saoudite, maintenant les investisseurs en alerte face à des perturbations potentielles des marchés énergétiques mondiaux.

Les cours du pétrole ont légèrement diminué vendredi après une forte hausse lors de la séance précédente, le brut Brent glissant sous $82 par baril et le West Texas Intermediate américain s'échangeant sous $77 par baril alors que les marchés continuaient d'évaluer la situation géopolitique en évolution.