L'action Bloom Energy a formé un schéma rare : atteindra-t-elle bientôt 300 $ ?

L'action Bloom Energy a récemment rebondi, passant du creux d'août à $157.2 à un sommet à $248 aujourd'hui. Ce rebond coïncide avec la rotation en cours vers les entreprises d'IA et ses solides résultats financiers. Elle a formé un schéma tête-épaules inversé, indiquant un potentiel de hausse supplémentaire.

Bloom Energy connaît une forte demande

L'un des thèmes majeurs des marchés financiers cette année a été l'essor de l'intelligence artificielle, qui a entraîné une explosion des déploiements de centres de données. Cette croissance profite à la plupart des entreprises du secteur technologique et à leurs fournisseurs.

Bloom Energy joue un rôle important dans le secteur en raison de sa part de marché croissante dans la production d'énergie. Elle a signé d'importants contrats avec des acteurs majeurs des centres de données comme Nebius et Oracle. 

La semaine dernière, la société a annoncé l'extension d'un accord avec MiTAC, qui utilisera sa technologie pour alimenter son usine de Fremont. MiTAC utilise déjà la technologie de Bloom dans son établissement de San Jose. 

Les derniers résultats montrent que l'activité de Bloom Energy a continué de croître au deuxième trimestre. Son chiffre d'affaires a bondi de 165% à $1.06 billion, supérieur aux attentes des analystes.

La marge brute de la société est passée à 33.4% contre 26.7% précédemment, et son résultat d'exploitation a bondi à $182.2 million. Elle avait auparavant enregistré $185 million de résultat d'exploitation. 

Son chiffre d'affaires trimestriel était remarquable car il était supérieur à celui réalisé au cours des quatre trimestres de 2021. Dans un communiqué, KR Sridhar, son fondateur, a déclaré :

“Aujourd'hui, tous les grands hyperscalers américains et plus d'une douzaine de neoclouds américains, de laboratoires d'IA et d'opérateurs de centres de données en colocation ont validé et approuvé nos solutions d'alimentation pour leurs usines d'IA. Bloom est désormais une référence pour l'alimentation sur site pour l'IA.”

Surtout, la société a relevé ses prévisions pour l'année. Elle s'attend à réaliser entre $3.9 billion et $4.2 billion cette année, avec une marge brute qui pourrait atteindre 34%. Son résultat d'exploitation est attendu entre $800 million et $900 million. Les analystes prévoient que son chiffre d'affaires bondira à $6.77 billion l'an prochain.

Ces chiffres contribuent à justifier sa valorisation élevée, le ratio cours/bénéfices prévisionnel atteignant 77. Ce multiple est bien supérieur au segment industriel, à 23. De même, son ratio cours/flux de trésorerie disponible prévisionnel de 92 est supérieur à la médiane sectorielle de 16.

Le principal risque pour Bloom Energy est que le supercycle de l'IA commence à s'estomper, ce qui semble peu probable pour l'instant. Nvidia a d'ores et déjà signé un accord qui verra de grandes institutions financières américaines fournir du financement à ses clients.

L'action Bloom Energy a formé un schéma tête-épaules inversé

Graphique de l'action BE | Source: TradingView

Le graphique en quatre heures montre que le cours de BE a atteint un creux à $157 puis est remonté jusqu'à $240 actuellement. Un examen plus attentif montre qu'il a lentement formé un schéma tête-épaules inversé, un signe de retournement haussier courant en analyse technique.

L'action se situe désormais près de la ligne de cou de ce schéma. Elle a également franchi légèrement la moyenne mobile 50 périodes. Par conséquent, il est probable que le titre poursuive sa hausse, potentiellement jusqu'au niveau psychologique de $300.