Βραδινό δελτίο: Πληθωρισμός ΗΠΑ ανεβαίνει, Meta υποχωρεί, Alphabet ανεβαίνει

Ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ επιταχύνθηκε έντονα τον Μάρτιο καθώς η άνοδος των τιμών του πετρελαίου, συνδεόμενη με τη σύγκρουση στο Ιράν, ώθησε προς τα πάνω το κόστος.

Το πετρέλαιο Brent εκτοξεύθηκε κοντά σε υψηλά σχεδόν τεσσάρων ετών πριν υποχωρήσει εν μέσω της κλιμακούμενης γεωπολιτικής έντασης.

Το Bitcoin κινούνταν κοντά σε κρίσιμη ζώνη στήριξης γύρω από τα $75,000 καθώς το positioning των επενδυτών σφίγγεται.

Παράλληλα, οι μετοχές της Meta Platforms υποχώρησαν παρά τα ισχυρά κέρδη, ενώ η Alphabet Inc. ενισχύθηκε χάρη στην ισχυρή ανάπτυξη του cloud.

Ο πληθωρισμός ΗΠΑ ανεβαίνει καθώς η ανάπτυξη βελτιώνεται οριακά

Οι Αμερικανοί καταναλωτές αντιμετώπισαν ανανεωμένες πληθωριστικές πιέσεις τον Μάρτιο, με τον πληθωρισμό να αυξάνεται με τον ταχύτερο μηνιαίο ρυθμό σχεδόν σε δύο χρόνια.

Ο δείκτης προσωπικών καταναλωτικών δαπανών (PCE) αυξήθηκε 0,7% εντός του μήνα, ενώ ο ετήσιος πληθωρισμός επιτάχυνε στο 3,5%, σημειώνοντας το υψηλότερο επίπεδο από την άνοιξη του 2023.

Ο δομικός πληθωρισμός, που εξαιρεί τρόφιμα και ενέργεια, παρέμεινε σε υψηλά επίπεδα στο 3,2% ετησίως, ενισχύοντας τις ανησυχίες ότι οι υποκείμενες πληθωριστικές πιέσεις διατηρούνται.

Η αύξηση οφείλεται κυρίως στην άνοδο των τιμών της βενζίνης και της ενέργειας καθώς οι γεωπολιτικές εντάσεις μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν εντάθηκαν.

Ταυτόχρονα, η αμερικανική οικονομία έδειξε ανθεκτικότητα. Το ΑΕΠ επεκτάθηκε με ετήσιο ρυθμό 2% στο πρώτο τρίμηνο, από 0,5% το προηγούμενο τρίμηνο.

Η ανάπτυξη στηρίχθηκε από σταθερή καταναλωτική ζήτηση και έντονη αύξηση των επιχειρηματικών επενδύσεων, ιδίως στην τεχνητή νοημοσύνη.

Οι καταναλωτικές δαπάνες αυξήθηκαν 0,9% ονομαστικά, ενώ οι πραγματικές δαπάνες αυξήθηκαν μόλις 0,2%, υποδεικνύοντας ότι ο πληθωρισμός διαβρώνει την αγοραστική δύναμη.

Ο συνδυασμός ισχυρής ανάπτυξης και αυξανόμενων τιμών δημιουργεί ένα περίπλοκο υπόβαθρο για την Federal Reserve καθώς σταθμίζει την πορεία της νομισματικής της πολιτικής.

Μεταβλητότητα στο Brent καθώς οι γεωπολιτικοί κίνδυνοι βαθαίνουν

Οι αγορές πετρελαίου παρέμειναν ιδιαίτερα ευαίσθητες στις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή.

Το Brent έφτασε έως και τα $126 το βαρέλι πριν υποχωρήσει πάνω από 3% και τελικά διαμορφωθεί κοντά στα $114, ενώ το αμερικανικό West Texas Intermediate (WTI) υποχώρησε γύρω στα $105.

Η μεταβλητότητα ακολούθησε αναφορές ότι ο αμερικανικός στρατός ενδέχεται να παρουσιάσει σχέδια για πιθανή ενέργεια κατά του Ιράν, μαζί με το συνεχιζόμενο εμπάργκο που έχει περιορίσει την προσφορά. Από τα τέλη Φεβρουαρίου, τόσο το Brent όσο και το WTI έχουν ενισχυθεί περίπου 60%.

Οι αναλυτές προειδοποιούν ότι οι συνεχιζόμενοι περιορισμοί στην προσφορά, ιδίως μέσω του Στενού του Χορμούζ, θα μπορούσαν να διατηρήσουν τις τιμές σε υψηλά επίπεδα, με κάποιες προβλέψεις να δείχνουν άνοδο προς τα $140–$150 το βαρέλι εάν οι διαταραχές επιμείνουν.

Το Bitcoin συσσωρεύεται κοντά στην κρίσιμη ζώνη στήριξης των $75,000

Το Bitcoin διαπραγματεύεται γύρω από τα $76,350, κινούμενο ακριβώς πάνω από ένα σύμπλεγμα κρίσιμων επιπέδων κόστους που αναδείχθηκαν ως σημαντική στήριξη.

Το επίπεδο των $75,000 έχει γίνει επίκεντρο, ευθυγραμμίζοντας το μέσο κόστος θέσης για πρόσφατους επενδυτές και βρίσκεται κοντά στο θεσμικό positioning μέσω των US spot ETFs στα περίπου $76,700.

Αυτό το clustering έχει αυξήσει την ευαισθησία της τιμής εντός ενός στενού εύρους.

Τα στοιχεία παράγωγων υποδεικνύουν έναν διάδρομο ρευστότητας μεταξύ $74,000 και $80,000, με σημαντικούς κινδύνους ρευστοποιήσεων και προς τις δύο πλευρές.

Περίπου $2.69 billion σε long θέσεις διατρέχουν κίνδυνο κοντά στα $74,000, ενώ οι ρευστοποιήσεις short κοντά στα $80,000 φθάνουν συνολικά περίπου $4.48 billion.

Οι αναλυτές σημειώνουν ότι η διατήρηση πάνω από βασικά επίπεδα πραγματοποιημένης τιμής υποδηλώνει ισχυρότερη πεποίθηση των επενδυτών, αν και απαιτείται αποφασιστικό breakout για να αλλάξει η ορμή πιο σταθερά προς το bullish.

Η Meta υποχωρεί ενώ η Alphabet ανεβαίνει σε διαχωρισμό που ωθείται από την AI

Οι μετοχές της Meta Platforms υποχώρησαν περίπου 8% παρά την ανακοίνωση κερδών υψηλότερων των προσδοκιών, καθώς οι επενδυτές αντέδρασαν αρνητικά στην άνοδο των κεφαλαιουχικών δαπανών που συνδέονται με την τεχνητή νοημοσύνη.

Η Meta ανακοίνωσε ισχυρά αποτελέσματα, με κέρδη ανά μετοχή $10.44 και έσοδα $56.3 billion, αλλά αναθεώρησε την πρόβλεψη για capex στο $135 billion.

Η αυξημένη δαπάνη επιβάρυνε το κλίμα και πίεσε τις ελεύθερες ταμειακές ροές.

Η Οικονομική Διευθύντρια (CFO) Susan Li δήλωσε: «Η εμπειρία μας μέχρι στιγμής είναι ότι συνεχίζουμε να υποεκτιμούμε τις ανάγκες μας σε υπολογιστική ισχύ.»

Οι αναλυτές εξέφρασαν επιφυλάξεις όσον αφορά τις αποδόσεις των επενδύσεων, με ορισμένους να μειώνουν τους στόχους τιμών παρά τη διατήρηση θετικών αξιολογήσεων.

Αντίθετα, οι μετοχές της Alphabet Inc. ενισχύθηκαν 9% φτάνοντας σε 52-εβδομάδων υψηλό μετά την ανακοίνωση ισχυρών κερδών και της δυναμικής ανάπτυξης στο cloud.

Τα έσοδα αυξήθηκαν 22% στα $110 billion, ενώ οι πωλήσεις του Google Cloud εκτοξεύτηκαν 63%.

Ο CEO Sundar Pichai τόνισε τη δυνατή ζήτηση για υπηρεσίες που βασίζονται στην AI αλλά παραδέχθηκε περιορισμούς χωρητικότητας, λέγοντας: «Τα έσοδα του cloud μας θα ήταν υψηλότερα αν μπορούσαμε να καλύψουμε τη ζήτηση.»