Συμβόλαια Nasdaq +190 μονάδες: 5 πράγματα πριν το άνοιγμα της Γουόλ Στριτ

Τα αμερικανικά futures σταθεροποιήθηκαν την Πέμπτη, υποδηλώνοντας ότι οι επενδυτές δεν ήταν έτοιμοι να εγκαταλείψουν τον ρίσκο μετά από ένα ακόμη ξέσπασμα στον Κόλπο.

Νέες αμερικανικές επιθέσεις στο Ιράν και η αντίδραση της Τεχεράνης ώθησαν προσωρινά το πετρέλαιο υψηλότερα και αναζωογόνησαν τους φόβους για πληθωρισμό, αλλά το αργό υποχώρησε από τα υψηλά του πριν το άνοιγμα.

Αυτό έδωσε περιθώριο ανάκαμψης στα equities, ενώ οι traders παρέμεναν εστιασμένοι σε διαδρομές ενέργειας, την πολιτική της Fed και την επόμενη ανάγνωση για την αγορά εργασίας.

Η ατμόσφαιρα είναι πιο ήρεμη σε σχέση με τη ρευστοποίηση της Τετάρτης, αλλά όχι εφησυχαστική. Η Γουόλ Στριτ εξακολουθεί να διαπραγματεύεται γύρω από την ίδια ερώτηση: αν τα γεωπολιτικά σοκ θα κρατήσουν τα επιτόκια υψηλότερα για περισσότερο.

5 πράγματα πριν το άνοιγμα της Γουόλ Στριτ

1. Τα futures δείχνουν πιο σταθερό ξεκίνημα

Τα futures του S&P 500 ανέβηκαν 0,2%, ενώ τα futures του Dow υποχώρησαν 0,10%. Τα futures του Nasdaq 100 ξεχώρισαν, κερδίζοντας 0,61% καθώς οι μετοχές ημιαγωγών ηγούνταν των προ-αγοραπωλησιών.

Η κίνηση ήρθε μετά τη μεικτή συνεδρία της Τετάρτης, όταν ο S&P 500 και ο Dow έκλεισαν χαμηλότερα αλλά ο Nasdaq σημείωσε μικρό κέρδος.

Οι επενδυτές εξακολουθούν να αγοράζουν αδυναμία στις μετοχές ανάπτυξης, αλλά τα γεωπολιτικά νέα περιορίζουν την εμπιστοσύνη.

2. Το πετρέλαιο υποχωρεί μετά το άλμα στον Κόλπο

Οι τιμές του πετρελαίου υποχώρησαν περίπου 1% την Πέμπτη, χαμηλώνοντας από τα υψηλά δύο εβδομάδων που επιτεύχθηκαν μετά την δήλωση του Trump ότι η προσωρινή εκεχειρία με το Ιράν «τελείωσε».

Η υποχώρηση βοήθησε να ηρεμήσουν οι αγορές μετοχών αφού το Brent και το WTI είχαν εκτοξευθεί λόγω φόβων για επανεμφάνιση διαταραχών στο Στενό του Χορμούζ.

Οι στρατηγικοί αναλυτές της UBS Global Wealth Management θεωρούν ότι η πορεία προς μια διαρκή συμφωνία είναι ασταθής, με περιστασιακά ξεσπάσματα πιθανόν να οδηγούν σε μεταβλητότητα. Παρ’ όλα αυτά, αναμένουν πως και οι δύο πλευρές θα έχουν κίνητρο να διατηρήσουν ανοικτό το Στενό του Χορμούζ.

3. Τα πρακτικά της Fed διατηρούν τον κίνδυνο επιτοκίων ζωντανό

Η Fed διατήρησε τα επιτόκια αμετάβλητα στη συνεδρίαση του Ιουνίου, αλλά τα πρακτικά έδειξαν ότι μερικοί αξιωματούχοι είδαν επιχείρημα για αύξηση του κόστους δανεισμού.

Αυτό έχει σημασία επειδή ένα πληθωριστικό σοκ με αιτία το πετρέλαιο θα μπορούσε να κάνει την κεντρική τράπεζα λιγότερο διατεθειμένη να χαλαρώσει τη στάση της.

Οι αγορές τιμολογούν τουλάχιστον μία αύξηση επιτοκίου έως το τέλος του έτους, σύμφωνα με δεδομένα της LSEG.

Οι αξιωματούχοι της Fed ενδέχεται να διατηρήσουν πιο σκληρή ρητορική για περισσότερο, έως ότου βεβαιωθούν ότι τα ενεργειακά σοκ δεν τροφοδοτούν ευρύτερες πληθωριστικές πιέσεις.

4. Τα στοιχεία για τα αιτήματα ανεργίας προσφέρουν τον επόμενο μακροοικονομικό έλεγχο

Τα εβδομαδιαία αιτήματα ανεργίας, που θα δημοσιευθούν στις 8:30 a.m. ET, θα δώσουν στους επενδυτές την επόμενη εικόνα για τις συνθήκες στην αγορά εργασίας. Ο πρόεδρος της Fed της Νέας Υόρκης, John Williams, έχει επίσης προγραμματισμένη ομιλία αργότερα μέσα στην ημέρα.

Τα δεδομένα ίσως να μην μονοπωλήσουν την επικαιρότητα αν δεν προκαλέσουν έκπληξη, αλλά έχουν σημασία σε μια αγορά που ήδη ισορροπεί ανησυχίες για την ανάπτυξη έναντι του κινδύνου πληθωρισμού.

5. Οι μετοχές chip ηγούνται της ευρύτερης προ-αγοράς

Ο πιο στέρεος τόνος στα futures υποστηρίχθηκε από ανάκαμψη στις μετοχές ημιαγωγών μετά από δύο συνεδρίες έντονων πωλήσεων.

Η Micron ενισχύθηκε 3,5% στις προ-αγορές, ενώ η AMD και η Intel κέρδισαν πάνω από 2,5%, καθώς οι επενδυτές επέστρεψαν στο trade του υλικού για AI.

Η ανάκαμψη ακολούθησε μια σκληρή παγκόσμια ρευστοποίηση στις μετοχές chip, αλλά οι αναλυτές της Γουόλ Στριτ σε μεγάλο βαθμό διατήρησαν τη bullish άποψή τους.

Η Bank of America επανέλαβε σύσταση Buy για τη Micron, η UBS ανέβασε τις προβλέψεις τιμών για DRAM, η Goldman Sachs αύξησε τον στόχο για την AMD και η HSBC διπλασίασε τον στόχο για την Intel.

Αυτό βοήθησε να αποκατασταθεί η εμπιστοσύνη ότι ο κύκλος μνήμης για AI παραμένει ανέπαφος, ακόμη κι αν οι αποτιμήσεις παραμένουν πιεσμένες.