Dow +150 μονάδες· Big Tech οδηγεί τα κέρδη μετά από ήπια στοιχεία πληθωρισμού

Οι αμερικανικές μετοχές έκλεισαν υψηλότερα την Τετάρτη καθώς οι επενδυτές χαιρέτισαν άλλη μια αναφορά για τον πληθωρισμό που ήταν πιο ήπια των προσδοκιών και μια ισχυρή έναρξη της σεζόν αποτελεσμάτων για το β' τρίμηνο, ενώ πραγματοποιήθηκε περιστροφή εκτός των μετοχών ημιαγωγών και εισροή σε μετοχές τεχνολογίας μεγάλης κεφαλαιοποίησης.

Ο Dow Jones Industrial Average κέρδισε 150.25 μονάδες, ή 0.29%, για να κλείσει στις 52,658.52.

Ο S&P 500 ενισχύθηκε 0.38% στις 7,572.42, ενώ ο Nasdaq Composite ανέβηκε 0.62% και ολοκλήρωσε στις 26,269.23.

Η Big Tech ενισχύεται καθώς οι μετοχές ημιαγωγών υποχωρούν

Οι τεχνολογικές εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης οδήγησαν την αγορά προς τα πάνω καθώς οι επενδυτές απομακρύνθηκαν από τις μετοχές ημιαγωγών μετά τα πρόσφατα κέρδη τους.

Η Amazon, η Microsoft και η Alphabet ενισχύθηκαν περίπου 3% η κάθε μία, ενώ η Apple κέρδισε 4%.

Ωστόσο, οι κατασκευάστριες μικροτσίπ δέχθηκαν πιέσεις. Η Micron Technology υποχώρησε 7%, η Lam Research έπεσε πάνω από 4%, η Intel έχασε 5% και η Advanced Micro Devices σημείωσε πτώση 3%.

Το VanEck Semiconductor ETF (SMH) επίσης υποχώρησε 2%.

Εκτός του τομέα της τεχνολογίας, η επενδυτική διάθεση υποστηρίχθηκε από άλλη μια σειρά ισχυρών εταιρικών αποτελεσμάτων.

BlackRock και η Morgan Stanley ανακοίνωσαν τριμηνιαία κέρδη που ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις της Wall Street, ενισχύοντας τον αισιοδοξισμό για το αρχικό στάδιο της σεζόν αποτελεσμάτων.

Η PayPal επίσης εκτοξεύθηκε μετά από δημοσίευμα του Reuters ότι η Stripe και η ιδιωτική επενδυτική εταιρεία Advent International προσέφεραν από κοινού να εξαγοράσουν την εταιρεία πληρωμών προς $60.50 ανά μετοχή, αντιπροσωπεύοντας σημαντικό premium σε σχέση με την προηγούμενη τιμή κλεισίματος.

Οι αναλυτές αναμένουν επί του παρόντος ότι οι εταιρείες του S&P 500 θα καταγράψουν ετήσια αύξηση κερδών 23.7% για το δεύτερο τρίμηνο, σύμφωνα με δεδομένα της LSEG.

Πιο ήπιος πληθωρισμός μειώνει τα βραχυπρόθεσμα ανησυχία για τη Fed

Η επενδυτική διάθεση υποστηρίχθηκε επίσης από νέα στοιχεία που δείχνουν ότι ο πληθωρισμός συνεχίζει να μετριάζεται.

Ο Δείκτης Τιμών Παραγωγού υποχώρησε απρόσμενα 0.3% τον Ιούνιο, σε σύγκριση με τις προσδοκίες των οικονομολόγων για μηδενική μηνιαία μεταβολή.

Η αναφορά ακολούθησε την ανάγνωση του Δείκτη Τιμών Καταναλωτή την Τρίτη, η οποία ήταν χαμηλότερη των εκτιμήσεων, ενισχύοντας τις προσδοκίες ότι οι πληθωριστικές πιέσεις μπορεί να χαλαρώνουν.

Ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού παραγωγού διαμορφώθηκε στο 5.5%.

Τα τελευταία στοιχεία για τον πληθωρισμό μείωσαν τις προσδοκίες ότι η Federal Reserve θα αυξήσει τα επιτόκια στη συνεδρίασή της τον Ιούλιο.

Σύμφωνα με το FedWatch Tool της CME, οι αγορές αποδίδουν πλέον περίπου 10% πιθανότητα για αύξηση επιτοκίου 25 μονάδων βάσης αυτόν τον μήνα, από 31% πριν από μια εβδομάδα.

Παρά τη βελτίωση της εικόνας για τον πληθωρισμό, οι επενδυτές εξακολουθούν να αναμένουν ότι η Federal Reserve ενδέχεται να αυξήσει τα επιτόκια αργότερα μέσα στο έτος.

Οι αγορές futures υποδηλώνουν περίπου 60% πιθανότητα τα επιτόκια να είναι κατά ένα τέταρτο ή μισή ποσοστιαία μονάδα υψηλότερα έως το τέλος της συνεδρίασης του Οκτωβρίου.

Ο πρόεδρος της Fed της Νέας Υόρκης John Williams δήλωσε επίσης ότι ο πληθωρισμός φαίνεται να κινείται προς τη σωστή κατεύθυνση, ενώ η κυβερνήτης της Fed Lisa Cook επεσήμανε ότι παραμένει έτοιμη να ενεργήσει αν ο πληθωρισμός δεν επιβραδυνθεί περαιτέρω.

Οι γεωπολιτικοί κίνδυνοι παραμένουν στο επίκεντρο

Παρότι τα στοιχεία για τον πληθωρισμό υποστήριξαν τις μετοχές, οι επενδυτές συνέχισαν να παρακολουθούν την κλιμάκωση των εντάσεων στη Μέση Ανατολή.

Οι πιο πρόσφατες αναγνώσεις του πληθωρισμού αντανακλούσαν σε μεγάλο βαθμό τις συνθήκες πριν την πρόσφατη κλιμάκωση μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν πάνω από το Στενό του Ορμούζ.

Η αναζωπύρωση στρατιωτικής δράσης έχει εγείρει ανησυχίες ότι υψηλότερες τιμές ενέργειας θα μπορούσαν τελικά να αναζωπυρώσουν τις πληθωριστικές πιέσεις και να περιπλέξουν την αντίληψη για τη νομισματική πολιτική της Fed.

Κι όμως, ο συνδυασμός της Τετάρτης — πιο ήπιος πληθωρισμός παραγωγού, στέρεα εταιρικά αποτελέσματα και δύναμη στις μετοχές τεχνολογίας μεγάλης κεφαλαιοποίησης — βοήθησε να ωθήσει και τους τρεις βασικούς αμερικανικούς δείκτες υψηλότερα παρά τη συνεχιζόμενη αδυναμία στον κλάδο των ημιαγωγών.