Futures της Wall Street αμετάβλητα πριν τα πρακτικά της Fed: 5 σημεία

Τα futures των αμερικανικών μετοχών παρέμειναν σχεδόν αμετάβλητα την Τετάρτη, καθώς η Wall Street επιχείρησε να σταθεροποιηθεί μετά από ένα έντονο ξεπούλημα με επικεφαλής τον τεχνολογικό τομέα, με τους επενδυτές να ζυγίζουν την υποχώρηση των αποδόσεων των Treasury έναντι των ανανεωμένων ρίσκων στη Μέση Ανατολή και μιας πυκνής σειράς αποτελεσμάτων λιανικής.

Τα futures του Nasdaq 100 υστέρησαν μετά το ισχυρό πλήγμα στις μετοχές ημιαγωγών την Τρίτη, ενώ η απόδοση του 30ετούς Treasury παρέμεινε κοντά στο υψηλότερο επίπεδο από το 2007.

Το πετρέλαιο ανέβηκε επίσης καθώς η αβεβαιότητα γύρω από τα Στενά του Χορμούζ διατηρούσε μια γεωπολιτική προσαύξηση στις τιμές.

Με τα πρακτικά της Fed να αναμένονται αργότερα και με τις Target, TJX και άλλες εταιρείες λιανικής να αναφέρουν αποτελέσματα, οι αγορές αντιμετωπίζουν πολλές δοκιμασίες πριν το άνοιγμα.

5 πράγματα που πρέπει να γνωρίζετε πριν το άνοιγμα της αγοράς

1. Η τεχνολογία προσπαθεί να σταθεροποιηθεί μετά το ξεπούλημα της Τρίτης

Τα futures έδειχναν μια υποτονική έναρξη αφού ο Philadelphia Semiconductor Index υποχώρησε περίπου 5% την Τρίτη, οδηγώντας σε ευρύτερη πτώση στις μετοχές ανάπτυξης.

Τα futures του Nasdaq 100 ήταν ελαφρώς χαμηλότερα στις τελευταίες προ-αγοράς ενδείξεις, ενώ τα futures του S&P 500 και του Dow παρέμεναν κοντά στο αμετάβλητο.

Η Nvidia και άλλα ονόματα συνδεδεμένα με την AI παραμένουν στο επίκεντρο μετά το ξεπούλημα, που αναζωπύρωσε τις ανησυχίες ότι η συσσωρευμένη θέση καθιστά μία από τις ισχυρότερες συναλλαγές της φετινής χρονιάς πιο ευάλωτη.

2. Οι αποδόσεις των Treasury υποχωρούν, αλλά παραμένουν απειλή

Η αγορά ομολόγων προσέφερε κάποια ανακούφιση, με την απόδοση του 10ετούς Treasury να υποχωρεί προς το 4.69% και του 30ετούς να πέφτει περίπου στο 5.27%.

Παρ’ όλα αυτά, το μακροπρόθεσμο ομόλογο παραμένει κοντά στην κορυφή του 5.337% της Τρίτης, στο υψηλότερο επίπεδο από το 2007.

Το υψηλότερο κόστος δανεισμού μακροπρόθεσμα έχει γίνει ένας όλο και πιο σημαντικός περιορισμός για τις ακριβές τεχνολογικές μετοχές, ενώ η μεγάλη προσφορά χρέους και οι δημοσιονομικές ανησυχίες συνεχίζουν να ασκούν πίεση στην αγορά.

3. Τα πρακτικά της Fed μπορούν να επαναπροσδιορίσουν τις προσδοκίες για τα επιτόκια

Τα πρακτικά της συνεδρίασης της Fed για τον Ιούλιο αναμένονται στις 2 μ.μ. ET. Οι υπεύθυνοι πολιτικής διατήρησαν τον στόχο για τα federal funds στο 3.5%-3.75% τον περασμένο μήνα, αλλά τρεις αξιωματούχοι διαφώνησαν υπέρ μιας αύξησης κατά 0.25 ποσοστιαία μονάδα.

Οι traders έχουν από τότε μειώσει τις προσδοκίες για αύξηση τον Σεπτέμβριο, μετά τις πιο αδύναμες ενδείξεις για τον πληθωρισμό και την απασχόληση.

Ο Florian Ielpo της Lombard Odier θεωρεί ότι μια πιο γερακίστικη (hawkish) εσωτερική συζήτηση μπορεί να αποτελέσει πηγή ανοδικής πίεσης στην αναμενόμενη πορεία των επιτοκίων, αν και ο σχετικά συγκρατημένος πληθωρισμός θα μπορούσε να περιορίσει το πόσο θα αυξηθούν οι μακροπρόθεσμες αποδόσεις.

4. Το πετρέλαιο διατηρεί τον κίνδυνο πληθωρισμού ενεργό

Το Brent ανέβηκε προς τα $92 το βαρέλι και το WTI πλησίασε τα $86, καθώς η Ουάσινγκτον και η Τεχεράνη έδωσαν αντικρουόμενες εκδοχές για τα Στενά του Χορμούζ.

Ο Trump δήλωσε ότι δεν διεξάγονται συνομιλίες με το Ιράν και ότι το θαλάσσιο πέρασμα είναι ανοιχτό, ενώ Ιρανοί αξιωματούχοι αμφισβήτησαν τη γενικότερη εικόνα.

Η ανανεωμένη άνοδος του πετρελαίου έχει σημασία πέρα από τις μετοχές του ενεργειακού τομέα.

Μια παρατεταμένη διαταραχή θα μπορούσε να αναζωπυρώσει τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό, να περιπλέξει το έργο της Fed και να διατηρήσει ανοδική πίεση στις αποδόσεις ομολόγων.

5. Η Target ηγείται μιας φορτωμένης πρωινής αναφοράς αποτελεσμάτων

Η Target ανακοίνωσε άνοδο 5.3% στις τριμηνιαίες καθαρές πωλήσεις και 3.8% ανάπτυξη στις συγκρίσιμες πωλήσεις, ενώ αύξησε τις προοπτικές πωλήσεων και κερδών για ολόκληρο το έτος.

Μια επιστροφή δασμών $994 million έδωσε μεγάλη ώθηση στα κέρδη, αλλά η επισκεψιμότητα αυξήθηκε 3.6% και οι συγκρίσιμες ψηφιακές πωλήσεις ανέβηκαν 8.7%.

Η Estée Lauder κέρδισε σχεδόν 7% στις προ-αγοράς συναλλαγές, αφού προέβλεψε κέρδη για το οικονομικό έτος 2027 πάνω από τις εκτιμήσεις της Wall Street και ανακοίνωσε τριμηνιαίες πωλήσεις ισχυρότερες από τις αναμενόμενες.

Οι TJX, Lowe’s και Analog Devices είναι επίσης στην ατζέντα των αποτελεσμάτων της Τετάρτης, ενώ η Walmart αναμένεται την Πέμπτη.