Bulatan mengetik JPMorgan dan Citi untuk menerajui IPO, menyasarkan pemfailan April

Circle Internet Financial, syarikat di sebalik stablecoin USDC yang digunakan secara meluas, telah memanfaatkan dua gergasi Wall Street, JPMorgan Chase dan Citi, untuk menerajui tawaran awam permulaan (IPO) yang telah lama dijangkakan.

Menurut sumber yang biasa dengan isu itu, firma fintech itu sedang bersiap sedia untuk memfailkan prospektusnya secara terbuka pada akhir April, menetapkan peringkat untuk kemunculan pasaran saham yang berpotensi sebelum Jun.

Terutama, langkah ini menandakan satu langkah penting untuk Circle, yang telah mengintai status awam selama bertahun-tahun, dan menggariskan persimpangan yang semakin meningkat antara kewangan tradisional dan sektor mata wang kripto.

Percubaan IPO kedua Circle selepas gagal pada 2021

Selepas percubaan gagal untuk mendedahkan kepada umum melalui penggabungan syarikat pengambilalihan tujuan khas (SPAC) pada 2021, syarikat itu kini menghadapi iklim kawal selia yang lebih baik dengan mengupah kedua-dua bank ini, yang boleh melancarkan laluan ke IPOnya.

Pada 2021, syarikat itu mengumumkan rancangan untuk bergabung dengan Concord Acquisition Corp, SPAC yang disokong oleh bekas Ketua Pegawai Eksekutif Barclays Bob Diamond, menyasarkan penilaian $9 bilion.

Walau bagaimanapun, perjanjian itu terbongkar di tengah-tengah kelewatan daripada Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC) dan kejatuhan pasaran crypto berikutnya pada 2022, yang dicetuskan sebahagiannya oleh kejatuhan FTX.

Menjelang Disember 2022, Circle dan Concord telah sama-sama menamatkan perjanjian itu.

Tanpa berputus asa, Circle memfailkan kertas kerja IPO sulit dengan SEC pada Januari 2024, meletakkan asas untuk usaha semasanya, yang kini kelihatan bersedia untuk memanfaatkan keyakinan pasaran yang diperbaharui.

Terutama sekali, pengambilan JPMorgan dan Citi mencerminkan cita-cita Circle untuk mendapatkan penilaian antara $4 bilion dan $5 bilion, julat yang sejajar dengan anggaran nilainya dalam pasaran sekunder swasta Julai lalu.

Selain itu, syarikat berwajaran tinggi perbankan ini membawa kredibiliti dan kepakaran ke meja, menandakan niat Circle untuk menarik minat pelabur arus perdana.

Penglibatan penaja jamin terkemuka itu juga menyerlahkan peningkatan penerimaan perniagaan berkaitan kripto oleh institusi kewangan tradisional.

Circle merancang untuk mengukuhkan kehadiran AS

Masa pemfailan IPO ini adalah ketara, kerana ia mengikuti usaha strategik Circle untuk mengukuhkan kedudukannya di pasaran AS.

Pada September 2024, syarikat itu mengumumkan ia akan memindahkan ibu pejabat globalnya dari Boston ke New York City, menubuhkan kedai di One World Trade Center—langkah yang dilihat sebagai menyelaraskan dirinya lebih dekat dengan pusat kewangan tradisional.

Selain itu, Circle telah menavigasi penelitian kawal selia, dengan SEC sebelum ini menimbulkan kebimbangan sama ada USDC boleh diklasifikasikan sebagai keselamatan, menurut laporan Barron Jun 2024.

Walau bagaimanapun, persekitaran kawal selia yang lebih mesra di bawah pentadbiran semasa boleh mengurangkan halangan ini, memberikan Circle landasan yang lebih jelas untuk didedahkan kepada umum.

Dengan JPMorgan dan Citi menerajui, pemfailan April Circle bukan hanya satu peristiwa penting bagi syarikat tetapi titik perubahan yang berpotensi untuk penyepaduan mata wang kripto yang lebih luas ke dalam pasaran awam.

Terbitan IPO yang berjaya boleh membuka jalan kepada firma kripto lain, seperti Kraken atau Bitpanda, untuk mengikutinya, terutamanya apabila bank pelaburan menunjukkan minat yang semakin meningkat dalam sektor tersebut.