Analyse van de aandelenkoersen van Tilray Brands: TLRY is uiterst riskant, vermijd

De aandelenkoers van Tilray Brands ( NASDAQ: TLRY ) heeft een harde ommekeer ondergaan, zoals ik op 1 mei voorspelde, toen de cannabisaandelen enorm stegen. Het heeft zich teruggetrokken naar $1,98, een daling van ruim 20% ten opzichte van het hoogste niveau deze maand en 33% lager dan het hoogste niveau van 2024.

Tilray wordt geconfronteerd met grote tegenwind

Cannabisaandelen stegen eerder deze maand hard toen beleggers de regelgevingssituatie in de Verenigde Staten toejuichten.

Senator Chuck Schumer, de meerderheidsleider, merkte op dat hij zich zou concentreren op de cannabiswet voor de banksector, die een van de meest uitdagende problemen in de sector zou oplossen.

Hoewel cannabis in veel staten legaal is, is de realiteit dat de meeste reguliere banken bedrijven in de sector altijd mijden. Ze merken op dat de cannabis nog steeds illegaal is in het federale gebied en dat cannabis hen blootstelt aan regelgevingsrisico’s.

Het gebrek aan mainstream bankieren heeft veel uitdagingen opgeleverd voor bedrijven in de sector, die afhankelijk zijn van kleinere banken, die doorgaans duurder zijn. In sommige gevallen handelen deze bedrijven hun activiteiten af met contant geld.

Cannabisaandelen stegen ook nadat de Drug Enforcement Administration (DEA) had gezegd dat zij cannabis zou declassificeren als een drug met een laag risico. Dit is ook weer een positieve stap voor Tilray Brands en andere bedrijven in de sector, maar de verandering heeft nog een lange weg te gaan.

Tilray Brands publiceerde in april sterke resultaten die de verwachtingen van analisten overtroffen. De omzet voor het kwartaal steeg naar $188 miljoen, vergeleken met $145 miljoen een jaar eerder. Deze groei was vooral te danken aan de drankenactiviteiten, waarvan de omzet met 145% steeg tot $54 miljoen. De cannabisinkomsten stegen met 33% tot $63,4 miljoen.

Tilray heeft zich geconcentreerd op het diversifiëren van zijn activiteiten ten opzichte van de vluchtige cannabissector. In lijn hiermee nam het bedrijf in 2023 acht biermerken over van AB InBev om zijn alcoholportfolio te versterken.

Hoewel Tilray Brands sterke financiële resultaten publiceerde, waren de verwachtingen zwakker dan verwacht. Het verwacht dat de aangepaste EBITDA voor het jaar tussen de $60 miljoen en $63 miljoen zal liggen in het boekjaar. De verklaring voegde toe:

“Het bedrijf verwacht niet langer een positieve aangepaste vrije kasstroom te genereren voor het volledige boekjaar 2024, vanwege de vertraagde timing voor het innen van contant geld op verschillende verkopen van activa.”

Alles bij elkaar genomen geloof ik dat Tilray Brands een beter cannabisaandeel is dan de meeste van zijn concurrenten vanwege de gediversifieerde inkomstenstroom. Het heeft ook een sterke balans met meer dan $226 miljoen aan liquiditeit.

Het belangrijkste is dat het bedrijf geen cannabisaanwezigheid heeft in de Verenigde Staten, wat betekent dat het ruimte heeft om zijn medische marihuanaactiviteiten daar uit te breiden als het federale legalisatie in het land krijgt. Het zal zijn expertise in Canada en Europa benutten om dat marktaandeel te verwerven.

Aandelenkoersvoorspelling Tilray Brands

TLRY-grafiek van TradingView

Als we naar de dagelijkse grafiek kijken, zien we dat de aandelenkoers van TLRY de afgelopen weken zeer volatiel is geweest. De Average True Range (ATR), een populaire volatiliteitsindicator, is gestegen van het dieptepunt van maart naar het hoogste niveau in september vorig jaar.

Het consolideert zich op de 50- en 100-daagse Exponential Moving Averages (EMA). Bovendien is het aandeel iets boven het cruciale steunniveau van $1,60 gekomen, het laagste punt op 14 maart. Het is ook hoger dan $ 1,50, de laagste swing in juni 2023.

Daarom vermoed ik in dit stadium dat de aandelenkoers van Tilray Brands de komende weken volatiliteit zal blijven vertonen. In dit geval liggen de belangrijkste steun- en weerstandsniveaus op $1,60 en $2,50.