AppLovin aandelenkoers voorspelling: kopen bij een dip of verkopen bij een piek?

De aandelenkoers van AppLovin is de afgelopen maanden ingestort door aanhoudende zorgen over de waardering. De koers daalde ook sterk na een rapport van een short-seller waarin werd gewaarschuwd voor de bedrijfspraktijken en werd gesuggereerd dat de koers binnenkort verder zou kunnen dalen. De koers is met meer dan 55% gedaald ten opzichte van het hoogste punt van dit jaar, waardoor de marktkapitalisatie is gedaald tot meer dan $84 miljard.

Officiële verklaringen tonen aan dat AppLovin groeit.

AppLovin is een technologiebedrijf dat oplossingen biedt aan bedrijven in de VS en andere landen. De AppDiscovery-tool helpt bij het matchen van applicaties met de juiste gebruikers, waardoor het aantal downloads toeneemt.

Bovendien beschikt het bedrijf over de MAX-oplossing, die ontwikkelaars helpt hun advertentie-inkomsten te maximaliseren door realtime veilingen voor advertentieruimte te organiseren.

Het belangrijkste is dat het bedrijf zich meer is gaan richten op de advertentiebranche, waar het adverteerders verbindt met meer dan 1,5 miljard gebruikers via mobiele apps en connected tv’s.

Het bedrijf van AppLovin is de afgelopen jaren snel gegroeid doordat steeds meer bedrijven zich in zijn ecosysteem hebben gevestigd. De jaaromzet steeg van $1,4 miljard in 2020 tot meer dan $4,7 miljard vorig jaar, wat neerkomt op een jaarlijkse groei van 213%.

Het management van AppLovin gelooft dat het bedrijf de komende jaren nog veel groeipotentieel heeft, naarmate meer bedrijven zich op het platform aansluiten. Het verwacht de groei ook te versnellen door een gedurfde poging te wagen om TikTok, het gigantische Chinese sociale mediabedrijf, over te nemen.

Analisten verwachten dat AppLovin’s bedrijf het dit jaar goed zal blijven doen. De gemiddelde schatting is dat de kwartaalomzet met 30% is gestegen in het afgelopen kwartaal en met 29,5% in het komende kwartaal.

De jaaromzet wordt verwacht op $5,67 miljard, een jaarlijkse stijging van 20%, gevolgd door $6,9 miljard volgend jaar. Muddy Waters Research waarschuwde echter dat sommige officiële cijfers enigszins overdreven waren.

Zorgen over de waardering van APP-aandelen

Wall Street-analisten zijn optimistisch over de aandelenkoers van AppLovin en verwachten dat deze in de toekomst verder zal stijgen. De gemiddelde schatting is dat het aandeel zal klimmen naar $444, een sterke stijging ten opzichte van de huidige $236.

Enkele van de meest optimistische voorspellingen komen van bedrijven als Goldman Sachs, Piper Sandler, Morgan Stanley en Wells Fargo. Het belangrijkste argument voor het bedrijf is dat het, dankzij zijn geavanceerde kunstmatige intelligentie-functies, nog veel groeipotentieel heeft.

Er blijven echter zorgen over de waardering. De meest recente gegevens laten zien dat het bedrijf een koers-winstverhouding (K/W) van 42,3 heeft, veel hoger dan andere populaire technologiebedrijven zoals Microsoft en Adobe.

AppLovin heeft een hoge koers-omzetverhouding van 17,4 en een ondernemingswaarde-EBITDA-multiple van 35. Het bedrijf moet daarom zijn activiteiten aanzienlijk blijven uitbreiden om deze waardering te rechtvaardigen.

Technische analyse van de aandelenkoers van AppLovin

De dagelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van APP de afgelopen maanden sterk is gedaald. Deze daling komt overeen met onze eerdere schatting, die u hier , hier en hier kunt bekijken . Ons argument in deze artikelen was dat het aandeel zo snel was gestegen, waardoor het kwetsbaar was voor een sterke terugval.

De dagelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van AppLovin de afgelopen maanden in een sterke neerwaartse trend heeft gezeten, van een hoogtepunt van $524 in maart naar de huidige $235. De koers is onder het 50-daags en 100-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) gezakt, een teken dat de beren de controle overnemen.

Verdere dalingen vanaf het huidige niveau vergroten de kans dat het aandeel een death cross vormt, een riskant patroon dat optreedt wanneer de twee voortschrijdende gemiddelden elkaar kruisen.

De weg van de minste weerstand voor de aandelenkoers van AppLovin is daarom neerwaarts gericht, waarbij het volgende punt om in de gaten te houden $200 is, het laagste punt op 7 april. Een doorbraak onder dat niveau zal een verdere daling naar $175 signaleren.