Er Home Depot-aksjen en smart investering til $335?

Med sine røtter som strekker seg tilbake til 1978, har Home Depot, Inc. (NYSE: HD) etablert seg som en trofast i oppussingsindustrien. Gjennom årene har inntjeningsbanen blitt påvirket av ulike faktorer, inkludert butikkutvidelse, sammenlignbar salgsvekst, fortjenestemargindynamikk og strategiske tilbakekjøp av aksjer.

Selskapets forpliktelse til å øke aksjonærverdiene gjennom forsvarlig økonomisk styring har vært tydelig, med en jevn nedgang i utestående aksjer drevet av robust fri kontantstrømutnyttelse for tilbakekjøp.

Til tross for Home Depots formidable markedsposisjon og konsekvente utvidelse av fortjenestemarginen drevet av effektiv ledelsespraksis og markedsdominans, har imidlertid nyere utfordringer dukket opp. Dagens boligmarkedslandskap, preget av tilnærmet rekordlav boligomsetning, gir motvind til selskapets salgsvekst og bærekraftig fortjenestemargin.

På dette bakteppet har den nylige kunngjøringen fra Home Depot om å kjøpe SRS Distribution for 18,25 milliarder dollar utløst både interesse og gransking. Dette strategiske grepet tar sikte på å utvide Home Depots fotavtrykk i det profesjonelle kundesegmentet og utnytte nye markedsmuligheter, spesielt innen taktekking og spesialfag.

Selv om oppkjøpet presenterer synergistiske fordeler og er i tråd med Home Depots strategiske fokus på profesjonelle kunder, henger bekymringer angående innvirkningen på selskapets balanse og suspensjonen av tilbakekjøp av aksjer for å håndtere økt innflytelse.

På dette bakteppet av økonomiske forviklinger og strategisk manøvrering, oppstår spørsmålet: Hva ligger foran Home Depots aksjer? For å svare på det, la oss dykke ned i diagrammene for å se signalene som former banen til Home Depots aksje.

Fast i midten

Hvis vi ser på Home Depots langsiktige ukentlige diagrammer, vil vi finne en aksje som for det meste har vært rekkeviddebundet siden starten av 2022. Aksjen oppnådde et høyt over $420 i desember 2021 og i juni 2022 falt under $265. Siden den gang har aksjen stort sett handlet i området $275-$400.

HD-diagram av TradingView

For investorer og langsiktige aksjonærer kan dette være frustrerende siden aksjen ikke har levert noen kursavkastning på nesten 3 år nå. Men mellom januar 2021 og januar 2024 har Home Depots årlige salg økt fra 132,11 milliarder dollar til 152,67 milliarder dollar og nettoinntekten har økt fra 12,87 milliarder dollar til 15,14 milliarder dollar, noe som betyr at selskapet gjør det bra økonomisk.

$335,72 støttenivå blir testet

På kortsiktige timediagrammer virker Home Depots aksje ekstremt svak. Etter å ha testet motstand nær $400, begynte aksjen å falle fra 21. mars og brøt nylig under kortsiktig støtte på $335,72.

HD-diagram av TradingView

Til tross for at de falt under $330 den 25. ^april, har Home Depots aksje igjen klart å klatre tilbake til $335-nivåer, noe som tyder på at kjøp skjer på disse nivåene. På dette tidspunktet ser det ut til at bjørnene har oppbrukt bevegelsen og aksjen er igjen på kjøpeterritorium.

Kortsiktige tradere, som er positive på aksjen, kan kjøpe den på nåværende nivå og holde et stop loss noen få cent under $320, den neste umiddelbare støtten for aksjen. Investorer kan også begynne å akkumulere aksjer på nåværende nivå. Så lenge aksjen ikke faller under $275, vil den klare seg bra i det lange løp.