Prognoza prețului acțiunilor Arm: 2 modele riscante se formează înaintea câștigurilor

Prețul acțiunilor Arm Holdings (NASDAQ: ARM) s-a mutat pe o piață ursoară profundă în ultimele două luni, deoarece inteligența artificială (AI) oboseala a continuat. A scăzut cu peste 34% de la cel mai înalt punct din acest an. Alte companii de semiconductori precum Super Micro Computer (SMCI) și Nvidia au scăzut, de asemenea.

Câștigurile Arm Holdings înainte

Arm Holdings, jucătorul gigant al companiei de semiconductori, a fost în centrul atenției în ultimele luni, deoarece rămân întrebări cu privire la evaluarea acesteia. Firma are o capitalizare de piață de peste 109 miliarde de dolari și a avut venituri de peste 2,9 miliarde de dolari în ultimele douăsprezece luni (TTM) și un profit net de 85 de milioane de dolari.

Arm Holdings înregistrează o creștere moderată pe măsură ce afacerea globală cu semiconductori își revine. Drept urmare, compania și-a sporit orientarea privind veniturile după ce și-a depășit estimările din ultimele rezultate financiare.

Arm Holdings estimează că veniturile sale din trimestrul IV se vor situa între 850 și 900 de milioane de dolari. Pentru anul, compania estimează că veniturile sale vor fi cuprinse între 3,1 și 3,25 miliarde de dolari. Media acestei estimări este de 3,175 miliarde de dolari și este cu aproximativ 19% mai mare decât cea realizată în ultimul an financiar.

Aceste cifre înseamnă că Arm Holdings este destul de supraevaluată, deoarece are un raport forward preț-vânzări de 34. În schimb, Nvidia are un raport P/S forward de 19,50, iar AMD are o cifră de 9,52. Amintiți-vă că Nvidia a vrut să cumpere Arm cu o afacere de 40 de miliarde de dolari în 2020, ceea ce înseamnă că evaluarea sa a crescut cu peste 60 de miliarde de dolari.

Cu toate acestea, analiștii cred că Arm Holdings își poate justifica evaluarea costisitoare datorită modelului său de afaceri unic. Arm nu își construiește semiconductorii. În schimb, câștigă bani prin vânzarea licențelor și a redevențelor pentru tehnologia sa.

De asemenea, Arm Holdings este de așteptat să beneficieze de majoritatea tehnologiilor emergente care sunt alimentate cu arhitectura sa. De-a lungul anilor, și-a extins piața de la CPU general la industrii precum auto, Internetul obiectelor (IoT), cloud și rețele și electronice de larg consum.

Compania beneficiază, de asemenea, de tendințe precum inteligența artificială care necesită mai multă putere de calcul. Unele dintre dispozitivele sale de top sunt Google Nest, Cruise și Generative AI de la Nvidia.

Arm este, de asemenea, mai popular decât cei mai apropiați concurenți ai săi, cum ar fi X-86 și RISK-V, datorită eficienței energetice și capacității de licențiere. De asemenea, are peste 15 milioane de dezvoltatori de software care folosesc tehnologia sa, oferind un șanț mare. A avut o cotă de piață de 51% în 2023, o creștere de la 42% în 2020.

Arm Holdings se confruntă cu două provocări cheie înaintea câștigurilor sale. În primul rând, majoritatea companiilor de semiconductori care și-au publicat stocurile au scăzut. Intel a scăzut cu peste 18% în ultimele 30 de zile, în timp ce AMD și Super Micro Computer s-au prăbușit după rezultatele lor.

În al doilea rând, compania ar putea avea dificultăți să oglindească primul său pop-ul după câștiguri în februarie , când a crescut cu peste 40% într-o singură zi.

Prognoza prețului acțiunilor Arm Holdings

Graficul ARM de la TradingView

Revenind la graficul zilnic, vedem că prețul acțiunilor Arm a scăzut puternic în ultimele săptămâni. A rămas sub media mobilă pe 50 de zile timp de 12 zile consecutive. O privire mai atentă arată, de asemenea, că a format un model de pană în creștere, care este un semn popular de urs. A format, de asemenea, un model de steag urs.

Prin urmare, deși este întotdeauna dificil de prezis cum se va comporta o acțiune după câștiguri, bănuiesc că se va scufunda. Dacă se întâmplă acest lucru, probabil că va scădea la 85,73 USD, cel mai scăzut nivel din aprilie. Acest preț este cu aproximativ 20% sub nivelul actual.