Acțiuni Williams-Sonoma: acest viitor aristocrat de dividende este o cumpărare?

Prețul acțiunilor Williams-Sonoma ( NYSE: WSM ) și-a continuat trendul ascendent în această săptămână și a atins cel mai mare nivel istoric de 350 de dolari. A fost unul dintre cele mai performante acțiuni de vânzare cu amănuntul, deoarece a crescut cu peste 390% în ultimul deceniu și cu peste 500% în ultimii cinci ani. Această creștere a ajutat capitalul de piață să ajungă la peste 20 de miliarde de dolari.

Creștere puternică ajutată de vânzările digitale

Williams-Sonoma este una dintre cele mai vizionare companii din sectorul de retail. A fost una dintre primele firme care a folosit internetul ca o modalitate de a-și crește vânzările. Drept urmare, în timp ce WSM este comerciant cu amănuntul, își generează majoritatea vânzărilor pe internet.

Compania deține, de asemenea, mărci care servesc clienții din toate categoriile demografice. Pottery Barn Kids and Teen se concentrează pe tineri, în timp ce West Elm și Williams-Sonoma vizează oameni cu diferite niveluri de bogăție.

WSM și-a continuat creșterea în acest an. Veniturile sale totale au crescut la 1,6 miliarde de dolari, în timp ce câștigurile sale nete au crescut la 265 de milioane de dolari. Într-o declarație, Laura Alber, CEO-ul a spus:

„Suntem încântați să oferim rezultate puternice în primul trimestru al anului 2024, impulsionați de o tendință de îmbunătățire a nivelului de vârf și de puterea continuă a profitabilității noastre. Rămânem angajați să ne îndeplinim cele trei priorități cheie în 2024 – revenirea la creștere, creșterea serviciului nostru pentru clienți de clasă mondială și creșterea marjei.”

Există mai multe motive pentru care stocul Williams-Sonoma are mai multe avantaje în viitor. În primul rând, compania are mai mult spațiu pentru a supraalimenta creșterea, mai ales când ratele dobânzilor și inflația încep să scadă.

În al doilea rând, stocul este relativ subevaluat în comparație cu piața mai largă. Are un raport PE forward de 19, care este mai mic decât multiplu de 21 al indicelui S&P 500. Această diferență de evaluare este probabilă deoarece rata de creștere forward a WSM este de minus 2,8%, în timp ce analiștii se așteaptă ca rata de creștere a S&P 500 să fie de aproximativ 3%.

În al treilea rând, compania este un viitor aristocrat al dividendelor. Și-a sporit dividendele timp de 17 ani consecutivi, în timp ce rata de creștere pe cinci ani a fost de 16,6%. Cel mai important, are o rată de plată sănătoasă de 24,23%, ceea ce înseamnă că are spațiu pentru a-și crește plățile, deoarece nu are datorii.

Prognoza prețului acțiunilor Williams-Somoma

Graficul WSM de la TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor WSM a fost într-un puternic bull run în ultimii câțiva ani. Recent, a depășit punctul important de rezistență la 319,18 USD, cea mai mare variație din aprilie a acestui an. Deplasându-se peste acest nivel, a invalidat modelul dublu-top care sa format.

Acțiunile Williams-Sonoma au rămas peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile (EMA). Indicele de putere relativă (RSI) a rămas ușor sub nivelul supracumpărării.

Prin urmare, perspectivele pentru acțiuni sunt optimiste, următorul obiectiv fiind de 400 USD. Această prognoză este în concordanță cu ultima mea prognoză privind stocurile Williams-Sonoma.