Prognoza prețului acțiunilor Grupului CAVA înainte de câștiguri: cumpărați sau vindeți?

Prețul acțiunilor Grupului CAVA (NASDAQ: CAVA) a crescut la un nivel record, deoarece investitorii îl compară cu Chipotle Mexican Grill ( NYSE: CMG ). A crescut la un maxim de 82,82 USD, care a fost cu 182% peste cel mai scăzut nivel din 2023. Acest salt a adus capitalizarea totală a pieței la peste 10 miliarde USD.

Comparații cu Chipotle

Acțiunile Grupului CAVA au crescut puternic în acest an, ajutate de creșterea puternică a veniturilor și de potențialul viitor. Veniturile sale anuale au crescut de la peste 500 de milioane de dolari în 2019 la peste 728 de milioane de dolari în 2023.

Analistii sunt optimisti ca cresterea veniturilor sale se va accelera si va ajunge la peste 878 de milioane de dolari in acest an si 1,04 miliarde de dolari in 2025. Pe baza performantelor sale anterioare, exista probabilitatea ca veniturile companiei sa fie mai bune decat estimările.

Cel mai important, creșterea companiei are loc într-un moment în care a devenit profitabilă. A generat un profit net de peste 13,3 milioane USD în 2023 și peste 2 milioane USD în primul trimestru. Acest lucru s-a întâmplat, deoarece a deschis 95 de magazine noi în T1 și 175 de noi în 2023.

CAVA Group anticipează că creșterea sa va continua și în acest an. Se așteaptă să deschidă între 48 și 52 de magazine noi și să realizeze un EBITDA ajustat între 86 și 92 de milioane de dolari.

Așa cum am scris în ultimul meu articol , există comparații cu Chipotle, o companie a cărei capitalizare de piață a crescut la peste 86 de miliarde de dolari, iar veniturile sale anuale au crescut la aproape 10 miliarde de dolari în 2023. În timp ce Chipotle se concentrează pe mâncăruri mexicane, CAVA Group este un brand mediteranean.

Analiștii și investitorii cred că CAVA Group poate continua să crească prin deschiderea de noi locații de magazine și achiziții. De exemplu, a achiziționat Zoes Kitchen în 2018 printr-o afacere de 300 de milioane de dolari.

Cea mai mare îngrijorare cu privire la acțiunile CAVA Group este că sunt supraevaluate, la fel ca Chipotle. Are un raport PE forward de 309 și un multiplu forward EV la EBITDA de 10,12. Cele două numere sunt mai mari decât media industriei de 16,2 și 1,2, ceea ce înseamnă că are un preț perfect. Chipotle are un raport forward PE și EV la EBITDA de 56 și, respectiv, 7,83.

Analiza prețului acțiunilor CAVA Group

Graficul CAVA de la TradingView

Acțiunile CAVA s-au descurcat bine așa cum am prezis în articolul meu anterior. A crescut de la minimul până în prezent de aproximativ 29 USD la aproximativ 84 USD și a transformat rezistența crucială la 71,41 USD într-un nou suport. Deplasarea peste acel nivel a invalidat modelul dublu-top care se forma.

CAVA a rămas deasupra tuturor mediilor mobile, în timp ce Awesome Oscillator s-a mutat deasupra punctului neutru. Toate acestea sunt semne că compania merge bine. Indicele de putere relativă (RSI) și MACD-ul au continuat să fie în sus.

Prin urmare, în timp ce acțiunile au mai multe creșteri, s-ar putea mișca în oricare direcție după câștiguri. Cazul meu de bază este în cazul în care stocul scade la aproximativ 75 USD după câștigurile, deoarece creșterea sa a fost prețată. Scenariul alternativ este în cazul în care continuă să pompeze, deoarece cumpărătorii vizează rezistența la 100 USD.