Este ETF-ul GPIQ al lui Goldman Sachs un fond bun de cumpărat la Nasdaq 100?
- Indicele Nasdaq 100 a crescut cu peste 17% anul acesta.
- ETF-ul GPIQ al lui Goldman a avut performanțe scăzute ETF-urile JEPQ și QQQ.
- Datele istorice arată că aceste fonduri active au rămas în urma pieței.
Goldman Sachs Nasdaq 100 Core Premium Income ETF (GPIQ) s-a descurcat bine în acest an, deoarece stocurile tehnologice au crescut la un nivel record. Randamentul său total în 2024 este de 14,57%, ceea ce este mai mic decât Invesco QQQ (QQQ) 17,40% și ETF-ul JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income (JEPQ), care a avut o rentabilitate de 15%.
GPIQ vs QQQ vs JEPQ
GPIQ este un ETF cu randament ridicat care a fost lansat în aceeași zi cu Goldman Sachs S&P 500 Core Premium Income ETF (GPIX). Scopul lui Goldman Sachs a fost să cloneze ETF-urile foarte populare gestionate activ de la JPMorgan. JEPI a acumulat peste 33 de miliarde de dolari în active, în timp ce JEPQ are peste 11 miliarde de dolari.
Principala diferență dintre GPIQ și JEPQ este că fondurile lui Goldman Sachs sunt mai ieftine, cu o rată a cheltuielilor nete de 0,29%. În ciuda acestui fapt, nu a atras fluxuri substanțiale din partea investitorilor axați pe venituri.
GPIQ a atras doar 98 de milioane de dolari în active gestionate, o sumă mică în comparație cu ceea ce are JEPI. Această performanță este probabil pentru că investitorii au evaluat și comparat performanța acestor fonduri gestionate activ și a celor pasive precum Invesco QQQ (QQQ) și SPDR Technology ETF (XLK).
Pentru început, ETF-ul GPIQ își propune să beneficieze de creșterea puternică a companiilor de tehnologie, limitând în același timp dezavantajul. Face asta investind în companii în indicele Nasdaq 100 în timp ce vinde opțiuni de cumpărare ale acestuia.
O opțiune de vânzare este un produs financiar care oferă utilizatorilor dreptul, dar nu și obligația de a cumpăra un activ. În acest caz, fondul generează prima de opțiune, pe care o distribuie investitorilor săi.
Dacă indicele Nasdaq 100 scade sub preț, opțiunea devine lipsită de valoare, deoarece fondul îl poate cumpăra pe piața liberă la un preț mai ieftin. Apoi distribuie prima deținătorilor săi. În mod similar, dacă indicele Nasdaq 100 rămâne stagnant, acesta distribuie în continuare prima.
Unul dintre riscurile pentru investiția în ETF-ul GPIQ este atunci când indicele Nasdaq 100 se află într-o plimbare puternică. Dacă indicele crește atât de mult și prețul de exercitare este lovit, înseamnă că fondul ratează o parte în sus.
Deci, merită să investiți în GPIQ și alte ETF-uri de apel acoperite? Datele istorice, așa cum am mai scris despre JEPQ și JEPI , arată că fondul are performanțe slabe fondurilor pasive precum Nasdaq 100 și S&P 500.
Acest articol a fost tradus din limba engleză cu ajutorul instrumentelor de inteligență artificială, iar apoi a fost corectat și editat de un traducător local.
