Volatilitatea în creștere a cursului de schimb dolar american-won coreean determină o creștere a „ETF-urilor acoperite cu acoperire valutară”

Pe măsură ce wonul coreean se apreciază rapid în raport cu dolarul american, pe piața fondurilor tranzacționate la schimb (ETF) apar schimbări semnificative, ETF-urile acoperite la valută înregistrând o creștere a randamentelor, în timp ce ETF-urile expuse la valută înregistrează o scădere a performanței, relatează BusinessKorea. .

Cursul de schimb, care a fost în anii 1.300 de sus, a scăzut recent la 1.300 de ani de jos, provocând o divergență în performanța ETF-urilor acoperite la valută și expuse la valută.

Mai exact, ETF-urile acoperite la valută, care protejează investitorii de fluctuațiile cursului de schimb, au înregistrat o creștere a randamentelor, în timp ce ETF-urile expuse la valută s-au confruntat cu scăderi.

ETF-urile acoperite cu acoperire valutară conduc pe piață

Conform ETF Check-ului Koscom din 1 septembrie, ETF-urile cu cele mai bune performanțe dintre cele 38 de fonduri care urmăresc indicii S&P 500 și NASDAQ 100 erau toate acoperite de valută începând cu 30 august.

Aceste ETF-uri atenuează riscurile fluctuațiilor cursului de schimb prin fixarea cursului de schimb al activelor străine subiacente.

De exemplu, ETF-ul „TIGER SYNTH-S&P500 Leverage(H)” a înregistrat un randament lunar de 4,44% la 30 august, făcându-l cel mai performant.

A fost urmată îndeaproape de „RISE US S&P 500(H)” cu un randament de 2,45%, „KODEX US NASDAQ100 Leverage (SYNTH H)” la 2,41% și „KODEX US S&P500(H)” la 2,38%.

În schimb, majoritatea ETF-urilor expuse la valută și-au văzut randamentele scăzute cu aproximativ 1% din cauza scăderii recente a cursului de schimb.

Aceste ETF-uri, care sunt direct afectate de mișcările cursului de schimb, beneficiază de un curs de schimb în creștere, dar își pierd valoare atunci când cursul de schimb scade.

Interesul investitorilor crește în ETF-urile acoperite cu acoperire valutară

Investitorii apelează din ce în ce mai mult la ETF-uri acoperite de valută, anticipând scăderi suplimentare ale cursului de schimb won coreean-dolar american, pe măsură ce reducerile ratelor dobânzii din SUA devin mai probabile.

În ultima lună, ETF-ul KODEX US S&P500(H) a atras intrări de 35,9 miliarde de woni (aproximativ 26,8 milioane de dolari), reprezentând peste o treime din intrările sale totale pentru anul.

Cu toate acestea, există considerații importante pentru investitorii în ETF-uri acoperite împotriva valutei.

Un factor semnificativ este costul asociat cu menținerea cursului de schimb fix. Aceste produse investesc în futures, ceea ce duce la costuri suplimentare care sunt transferate investitorilor.

În consecință, investițiile pe termen lung în ETF-uri acoperite împotriva valutei pot deveni mai scumpe, reducând potențial randamentele generale.

Perspectivă pe termen lung și prudență pentru investitori

În ciuda costurilor, este de așteptat să persistă dobânda pentru ETF-urile acoperite cu acoperire valutară, în special în cazul în care Rezerva Federală a SUA va implementa cel puțin o reducere suplimentară a ratei după reuniunea FOMC din septembrie.

Cu toate acestea, un insider din industria valorilor mobiliare a avertizat:

Investiția în produse acoperite cu acoperire valutară poate fi o strategie atunci când volatilitatea cursului de schimb este mare sau dificil de anticipat. Dar investitorii ar trebui să-și amintească că, dacă cursul de schimb crește, randamentul produselor acoperite de valută va fi relativ mai mic în comparație cu cele expuse la valută.