Ultima mea estimare a prețului acțiunilor Nio a fost exactă: acum ce?

Prețul acțiunilor Nio (NIO) a înregistrat o revenire puternică în această lună, chiar dacă alte companii chineze de vehicule electrice precum Li Auto, Xpeng și Polestar rămân sub presiune. A sărit luni la un maxim de 5,5 USD, cel mai ridicat punct din 15 mai. A crescut cu peste 53% de la cel mai scăzut punct din acest an, făcând-o una dintre cele mai performante companii de vehicule electrice.

Rezultatele financiare Nio

Nio, o companie lider chineză de vehicule electrice, a publicat rezultate financiare solide, care au arătat că afacerea sa merge bine. Livrările sale de vehicule au crescut la peste 57.000 în al doilea trimestru, o creștere semnificativă față de cele 23.520 vândute în aceeași perioadă din 2023.

Livrările au fost aproape duble față de cele livrate în primul trimestru și este un semn că industria EV se descurcă bine. Acest lucru este diferit de ceea ce au prezis majoritatea analiștilor.

Vânzările de vehicule ale Nio au crescut cu 118% la peste 2,1 miliarde de dolari și o creștere de 87% față de ultimul trimestru. Cel mai important, spre deosebire de așteptările recente, Nio a continuat să-și crească marjele vehiculelor, care au crescut la 12,2% de la 6,2% în T2’23 și 9,2% în primul trimestru.

Ca rezultat, profitul brut al lui Nio a crescut la 232 de milioane de dolari, în timp ce pierderea netă a scăzut la 716 de milioane de dolari. Excluzând compensarea bazată pe acțiuni, pierderea lui Nio a fost de 624 de milioane de dolari.

Cel mai important, Nio speră să continue să crească, în special cu lansarea viitoare a mărcii sale ONVO. L60 de la ONVO este o marcă relativ ieftină care a atras deja mii de precomenzi.

Nio speră să livreze între 61.000 și 63.000 în al treilea trimestru, o creștere de 10% până la 13% față de aceeași perioadă din 2023. De asemenea, se așteaptă ca veniturile sale să fie între 2,6 miliarde și 2,7 miliarde dolari.

Evaluare ieftină pe măsură ce profitabilitatea se apropie

Unul dintre motivele pentru care prețul acțiunilor Nio s-a prăbușit puternic în ultimii câțiva ani este că a fost un mare incinerator care a făcut pierderi substanțiale. Pierderea sa netă a crescut la peste 9,2 miliarde de dolari în ultimii cinci ani financiari. Aceste pierderi au avut loc chiar dacă veniturile lui Nio au totalizat peste 24,2 miliarde de dolari în aceeași perioadă.

Nio a înregistrat pierderi din cauza investițiilor mari de a crește capacitatea de producție. De asemenea, a cheltuit o avere în cercetare și dezvoltare (R&D) și vânzare, general și administrare.

Nio nu este singura companie de vehicule electrice care a fost supusă presiuni în ultimii ani. Rivian, gigantul companie americană cunoscută pentru SUV-urile și pickup-urile sale, a pierdut miliarde de dolari și a fost salvată recent de Volkswagen, care a investit 5 miliarde de dolari.

În mod similar, Lucid Group a devenit și un mare incinerator de numerar. La fel ca și Rivian, rămâne în afaceri din cauza investițiilor mari ale guvernului Arabiei Saudite.

Tesla, standardul de aur în industria EV, a înregistrat, de asemenea, pierderi substanțiale înainte de a obține profit. Se estimează că a pierdut peste 6 miliarde de dolari între 2003 și 2020.

Din fericire, există semne că Nio lucrează spre profitabilitate în următorii câțiva ani. Pierderea Nio pe acțiune a fost de 1,53 USD în 2023, iar analistii se așteaptă ca aceasta să își reducă pierderea la 1,23 USD în acest an și 0,92 USD în anul următor.

Pe partea pozitivă, Nio are bilanțul de care are nevoie pentru a deveni un brand extrem de profitabil. S-a încheiat ultimul trimestru cu peste 5,7 miliarde de dolari în numerar și investiții pe termen scurt. Împrumuturile sale pe termen scurt se ridică la 729 de milioane de dolari, pe care le poate plăti confortabil, fără diluții.

Riscurile rămân

Totuși, Nio, ca și alte companii din industria EV, se confruntă cu riscuri substanțiale în viitor. Primul risc este ca industria EV să încetinească la nivel global, în special în China, piața sa principală. De asemenea, devine extrem de competitiv, companii precum Xpeng și BYD luptă pentru a lua cota de piață.

În al doilea rând, există semne că cheltuielile consumatorilor încetinesc în China. Acest lucru explică de ce multe companii precum LVMH, Estee Lauder și Burberry care fac multe afaceri acolo se luptă.

În al treilea rând, abordarea de expansiune globală a lui Nio găsește unele provocări majore. La fel ca majoritatea companiilor de vehicule electrice, Europa, o economie care încetinește este o mare prioritate. Provocarea este că mulți europeni se concentrează acum pe vehiculele hibride.

Analiza prețului acțiunilor Nio

Graficul NIO de la TradingView

Creșterea stocului lui Nio este în conformitate cu ultima mea predicție, când am prognozat că revenirea sa va fi epică . A format un model de diagramă cu dublu fund la 3,65 USD și acum se apropie de decolteu la 6 USD.

Acțiunea se apropie, de asemenea, de punctul de retrasare Fibonacci de 38,2%. De asemenea, a găsit un punct de rezistență puternic la media mobilă de 200 de zile. De asemenea, indicele de putere relativă (RSI) a sărit la nivelul supracumpărării. A format un mic model de diagramă cu steaguri urcarea.

Prin urmare, calea celei mai puține rezistențe pentru prețul acțiunilor Nio este optimistă, următorul punct de urmărit fiind la 6 USD. O pauză peste acest nivel va indica mai multe câștiguri.