Stocul Super Micro Computer ar putea ajunge la 600 de dolari, în ciuda atacurilor în curs de vânzare în lipsă: Needham

Super Micro Computer (SMCI) a primit astăzi un vot de încredere semnificativ, deoarece Needham a inițiat acoperirea cu o țintă de preț de 600 USD și un rating „Cumparare”.

În prezent, tranzacționând sub 450 USD, compania este poziționată pentru o creștere substanțială, în special determinată de dominația sa pe piața serverelor AI.

În ciuda unui atac recent al vânzătorilor în lipsă și a presiunii pe marjă, perspectiva optimistă a lui Needham subliniază potențialul unei creșteri puternice a prețului acțiunilor SMCI, deoarece valorifică cererea în creștere a serverelor AI.

Cererea serverelor AI pentru a stimula creșterea SMCI

Raportul lui Needham evidențiază poziția puternică a Super Micro Computer pe piața serverelor AI ca un motor cheie al creșterii viitoare.

Compania și-a valorificat avantajul de primă schimbare în sistemele de calcul bazate pe GPU și rafturile de servere răcite cu lichid, ambele au cunoscut o cerere în creștere datorită creșterii rapide a tehnologiilor AI.

Acest lucru a poziționat SMCI să depășească concurenții, analiștii proiectând o rată de creștere anuală compusă (CAGR) de 55% din venituri din 2021 până în 2026.

Se așteaptă că această creștere robustă a veniturilor va alimenta o traiectorie ascendentă continuă pentru acțiuni.

Se așteaptă ca marjele Super Micro să se îmbunătățească

Deși compania se confruntă în prezent cu o presiune pe marjă, analiștii Needham cred că aceasta este o problemă pe termen scurt.

Conducerea Super Micro atribuie scăderea marjelor costurilor în creștere pentru satisfacerea cererii crescânde ale clienților.

Cu toate acestea, pe măsură ce compania își crește producția pentru a se potrivi cu această cerere, este de așteptat ca presiunea marjei să se reducă.

Perspectivele pe termen lung rămân pozitive, cu marje îmbunătățite anticipate pe măsură ce eficiența producției crește și economiile de scară vor intra în vigoare.

Impactul raportului scurt Hindenburg să se diminueze

Interesul scurt al Super Micro Computer rămâne ridicat la peste 17%, o cifră surprinzătoare, având în vedere fundamentele puternice ale companiei și perspectivele de creștere în sectorul AI.

Raportul vânzătorului în lipsă de la Hindenburg a cântărit acțiunile, dar analiza lui Needham sugerează că impactul acestuia se va diminua.

CEO-ul companiei a abordat preocupările, inclusiv o întârziere în depunerea raportului anual, asigurând investitorii că aceasta este pentru a asigura acuratețea legală, mai degrabă decât pentru a reflecta orice nereguli financiare.

Important este că compania nu și-a revizuit ghidul pentru 2024, ceea ce semnalează stabilitate în operațiunile sale.

Conducerea a reiterat că atacul vânzătorului în lipsă nu a avut niciun efect asupra capacității companiei de a satisface cererea clienților, iar fundamentele afacerii rămân intacte.

În ciuda faptului că stocul a scăzut cu 50% în ultimele trei luni, acesta este încă în creștere cu 85% de la an la an.

Se preconizează că volatilitatea va persista pe termen scurt, deoarece efectele raportului Hindenburg continuă să se manifeste.

Cu toate acestea, raportul lui Needham subliniază că, odată ce piața digeră impactul vânzătorului în lipsă și elementele fundamentale ale SMCI strălucesc, acțiunile ar putea înregistra o creștere semnificativă.

Având o poziție puternică pe piața de servere AI și marjele de îmbunătățire, Super Micro Computer este pregătit pentru creștere, iar investitorii ar putea vedea că acțiunile vor atinge noi cote maxime odată ce vânturile actuale se vor diminua.