Modelul rar al prețului acțiunilor Stellantis indică o scădere de 30%.

Prețul acțiunilor Stellantis a fost într-o cădere liberă puternică în ultimele câteva luni. A scăzut timp de opt luni consecutive și se situează la cel mai scăzut nivel din ianuarie 2023. Este în scădere cu peste 52% față de cel mai înalt nivel din acest an, făcându-l unul dintre producătorii auto cu cele mai proaste performanțe din acest an.

Afacerea Stellantis se luptă

Stellantis este unul dintre cei mai importanți jucători din industria de producție auto. A fost înființată în 2021 în urma fuziunii dintre Fiat Chrysler și Groupe PSA, o mișcare care a creat unul dintre cei mai importanți producători de vehicule.

Stellantis deține unele dintre cele mai cunoscute mărci din sector, inclusiv RAM, Jeep, Dodge, Peugeot, Citroen și Opel. Cei mai mulți bani își câștigă din Europa, urmat de Statele Unite, unde vinde cel mai mult RAM.

Afacerea Stellantis trece printr-o criză majoră pe măsură ce concurența crește și pe măsură ce anii săi de subinvestiții în mărcile sale cheie. Un bun exemplu în acest sens este Chrysler, un brand care a fost unul dintre cele mai bine vândute în SUA. Astăzi, Chrysler vinde patru mărci de vehicule: Pacifica, Pacifica Hybrid, Voyager și Chrysler 300, care au o cotă de piață limitată.

Aceeași tendință s-a întâmplat și în celelalte mărci ale sale. De exemplu, Maserati, cândva o mare putere a mărcii de lux, a pierdut cota de piață în fața Ferrari, Aston Martin și Porsche. Alfa Romeo s-a chinuit să concureze cu mărci precum Audi și BMW.

Încercările Fiat de a face incursiuni în Statele Unite nu funcționează, iar analiștii cred că în cele din urmă va ieși. Vinde FIAT 500x, 500e și 500e Armani, care sunt vehicule minuscule într-o țară în care majoritatea cumpărătorilor se concentrează pe SUV-urile mari.

RAM, cea mai mare marcă a sa din SUA, se confruntă cu o concurență majoră din partea unor ca Ford F-150, Toyota Tundra și Silverado.

Stellantis, ca și alți producători de automobile, s-a luptat și ea în călătoria sa de electrificare pe fondul cererii slabe a consumatorilor și a unei concurențe puternice. Planifică să ofere în acest an aproximativ 40 de modele de vehicule electrice cu baterii. Provocarea este că cererea de vehicule electrice a scăzut, în timp ce inovația de la mărcile chineze a scăzut.

Între timp, afacerile sale ar putea avea dificultăți în următorii câțiva ani dacă Donald Trump decide să implementeze tarife pentru mărfurile din Mexic și Canada. Aceasta ar fi o lovitură mare pentru Stellantis, deoarece are fabrici mari în Mexic, pe care le folosește pentru a produce vehicule pentru piața din SUA.

Creșterea câștigurilor a încetinit

Cele mai recente rezultate financiare au arătat că afacerile Stellantis au rămas sub presiune în trimestrul al treilea. Veniturile sale nete au fost de 33 de miliarde de euro, în scădere cu 27% față de aceeași perioadă a anului trecut. A dat vina pe vânzările slabe ca urmare a reducerii livrărilor și a problemelor de preț.

Stellantis a livrat 1,14 milioane pe parcursul trimestrului, în scădere cu aproximativ 20% față de al treilea trimestru din 2023. Potrivit conducerii, livrările sale în Statele Unite au scăzut la 299.000, în timp ce în Europa au scăzut la 496.000.

Pe partea pozitivă, așa cum am scris pe General Motors , există semne că problema tarifelor va fi rezolvată. Cred că Donald Trump folosește aceste tarife ca instrument de negociere. De asemenea, compania a devenit foarte subevaluată, deoarece are un raport preț-câștig de 2,64.

Stellantis a devenit, de asemenea, o companie cu dividende mari, cu randamente de aproximativ 9,7%. Chiar în acest an, a răscumpărat acțiuni în valoare de peste 7 miliarde de euro, tendință care va continua. De asemenea, compania reduce costurile. Chiar în această săptămână, a spus că va închide o fabrică Vauxhall din Marea Britanie. Cu toate acestea, cred că Stellantis este o companie semnificativ riscantă în care să investești deocamdată.

Analiza prețului acțiunilor Stellantis

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor Stellantis a fost într-o tendință de scădere puternică în ultimele câteva săptămâni. Acesta a scăzut de la 25,8 EUR la începutul acestui an la aproximativ 12 EUR. Pe parcurs, stocul s-a mutat la nivelul de 61,8% Fibonacci Retracement. De asemenea, a scăzut sub mediile mobile pentru 50 de săptămâni și 200 de săptămâni.

Cel mai important, stocul a format un model de steag de urs, unul dintre cele mai riscante semne de pe piață. Un stâlp lung și un model dreptunghiular îl caracterizează. Prin urmare, stocul va continua probabil să scadă, deoarece vânzătorii vizează nivelul de retragere de 78,6% la 8,45 EUR, care este cu aproximativ 30% sub nivelul actual.