Prețul acțiunilor Adobe a revenit în 2024: va reveni în 2025?

Prețul acțiunilor Adobe a avut un an dificil, deoarece a devenit una dintre cele mai proaste companii de tehnologie. ADBE a scăzut la un minim de 445 USD, cel mai scăzut nivel din iulie 2023 și cu 30% sub cel mai ridicat nivel din acest an. Deci, ce urmează pentru stoc?

Elanul de creștere al Adobe a scăzut

Adobe este unul dintre cei mai buni jucători din industria tehnologiei, oferind soluții multiple de design și marketing. Deși este cel mai bine cunoscut pentru produsul său Photoshop, are și alte soluții cheie precum Illustrator, Lightroom, Firefly și Premier Pro.

Adobe este, de asemenea, una dintre cele mai mari companii de soluții pentru documente prin afacerea sa PDF. De asemenea, a evoluat într-unul dintre cei mai mari jucători din industria de marketing, oferind soluții precum Adobe Commerce, Marketo și Workfront.

Afacerea Adobe a trecut printr-o perioadă dificilă în acest an, deoarece concurența în segmentele sale cheie s-a intensificat. Cea mai mare parte a acestei competiții vine de la companii precum Canva și Figma, care au atins evaluări de 50 de miliarde de dolari, respectiv 12,5 miliarde de dolari.

Cele mai recente rezultate au arătat că veniturile Adobe au crescut cu 11% în al patrulea trimestru la 5,6 miliarde de dolari, ducând cifra anuală la peste 21,5 miliarde de dolari. Aceasta a fost o performanță puternică, deoarece aproape și-a dublat veniturile de la 12,8 miliarde de dolari în 2019.

Segmentul media digitală a avut venituri de 4,15 miliarde de dolari, în timp ce noile segmente de media digitală și experiență digitală au realizat 578 de milioane de dolari, respectiv 1,40 miliarde de dolari.

ADBE încă merge bine

În timp ce rezultatele financiare ale Adobe nu au ratat estimările analiștilor, este încă o companie solidă, care a avut rezultate destul de bune în ultimul an financiar.

Venitul său anual a crescut cu 11%, în timp ce venitul operațional a fost de peste 10,02 USD. Venitul net non-GAAP a crescut la peste 8,28 miliarde USD.

Analistii se asteapta ca afacerea Adobe va continua sa mearga bine in acest an, estimarea veniturilor medii fiind de 23,56 miliarde de dolari. Această cifră va reprezenta o rată de creștere anuală de 9,44%, un număr destul de bun pentru o companie care există de zeci de ani.

Adobe va depăși cifra de 25 de miliarde de dolari în 2026, când se așteaptă să câștige 25,9 miliarde de dolari. Veniturile companiei pentru acel an ar putea ajunge chiar la 26 de miliarde de dolari, deoarece are un istoric lung de rezultate mai bune decât estimările.

Evaluarea Adobe a scăzut, de asemenea, în ultimii ani. Raportul său forward non-GAAP P/E a fost de 21,9, puțin mai mare decât mediana sectorului de 25,50, dar mai mică decât media pe cinci ani de 35. Raportul forward GAAP P/E al Adobe de 28 este mai mic decât mediana sectorului de 31 și medie pe cinci ani de 45.

Aceste valori de evaluare au avut loc pe măsură ce acțiunile au continuat să se miște în scădere în 2024, în ceea ce cred că este o resetare.

Cu toate acestea, regula Adobe de 40 de metrici de 37 înseamnă că, într-o oarecare măsură, compania trebuie să atingă un echilibru între creștere și profitabilitate.

Adobe returnează, de asemenea, miliarde de dolari investitorilor prin răscumpărări de acțiuni. Drept urmare, acțiunile sale în circulație au scăzut de la peste 483 de milioane în 2020 la 445 de milioane în prezent, tendință care va continua.

Analiza prețului acțiunilor Adobe

Graficul ADBE de la TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor ADBE a fost într-un trend descendent puternic în 2024, ceea ce o face una dintre companiile cu cele mai proaste performanțe cu megacap. Recent, a scăzut sub suportul de 474 de dolari, cea mai scăzută variație pe 1 noiembrie.

Acțiunile s-au mutat sub MA de 200 și 50 de zile. O privire mai atentă arată că a găsit suport la 433 USD, care a fost punctul cel mai scăzut pe 31 martie.

Adobe s-a mutat, de asemenea, sub nivelul de 50% Fibonacci Retracement. Prin urmare, calea celei mai mici rezistențe pentru stoc este mai scăzută, următorul nivel de urmărit fiind la 400 USD. Această vizualizare va fi confirmată când scade sub 433 USD. Acțiunile Adobe vor reveni apoi în 2025, deoarece tot ce are nevoie este să raporteze un trimestru puternic.