Tilray Brands aktiekursanalys: TLRY är extremt riskabelt, undvik

Tilray Brands ( NASDAQ: TLRY ) aktiekurs har drabbats av en hård vändning som jag förutspådde den 1 maj när cannabisaktier steg. Den har backat till 1,98 $, en minskning med över 20 % från sin högsta nivå denna månad och 33 % lägre än 2024 års högsta.

Tilray möter stora motvindar

Cannabisaktier steg kraftigt tidigare den här månaden när investerare jublade över den reglerande situationen i USA.

Senator Chuck Schumer, majoritetsledaren, noterade att han skulle fokusera på bankräkningen för cannabisräkningar som skulle lösa en av de mest utmanande frågorna i branschen.

Även om cannabis är lagligt i många stater, är verkligheten att de flesta vanliga banker alltid undviker företag i branschen. De noterar att cannabis fortfarande är olagligt i det federala området och att cannabis utsätter dem för regulatoriska risker.

Brist på vanliga banker har haft många utmaningar för företag i branschen, som förlitar sig på mindre banker, som tenderar att vara dyrare. I vissa fall hanterar dessa företag sina företag med kontanter.

Cannabisaktier steg också efter att Drug Enforcement Administration (DEA) sa att de skulle avklassificera cannabis som en lågriskdrog. Detta är också ett annat positivt drag för Tilray Brands och andra företag i branschen, men förändringen har en lång väg att gå.

Tilray Brands publicerade starka resultat som missade analytikernas uppskattningar i april. Dess intäkter för kvartalet steg till 188 miljoner dollar, upp från 145 miljoner dollar ett år tidigare. Denna tillväxt berodde främst på dess dryckesverksamhet, vars intäkter steg med 145 % till 54 miljoner dollar. Dess cannabisintäkter ökade med 33% till 63,4 miljoner dollar.

Tilray har fokuserat på att diversifiera sin verksamhet från den flyktiga cannabissektorn. I linje med detta förvärvade man åtta ölmärken från AB InBev 2023 för att öka sin alkoholportfölj.

Medan Tilray Brands publicerade starka finansiella resultat, var dess guidning svagare än väntat. Den förväntar sig att dess justerade EBITDA för året kommer att vara mellan $60 miljoner och $63 miljoner under räkenskapsåret. Uttalandet lade till:

“Bolaget förväntar sig inte längre att generera positivt justerat fritt kassaflöde för hela räkenskapsåret 2024, på grund av försenad tidpunkt för att samla in pengar på olika tillgångsförsäljningar.”

Sammantaget tror jag att Tilray Brands är ett bättre cannabislager än de flesta av sina konkurrenter på grund av sin diversifierade inkomstström. Den har också en stark balansräkning med över 226 miljoner dollar i likviditet.

Det viktigaste är att företaget inte har någon cannabisnärvaro i USA, vilket innebär att det har utrymme att växa sin medicinska marijuanaverksamhet där om det får federal legalisering i landet. Det kommer att utnyttja sin expertis i Kanada och Europa för att ta den marknadsandelen.

Tilray Brands aktiekursprognos

TLRY-diagram av TradingView

Om vi vänder oss till det dagliga diagrammet ser vi att TLRY-aktien har varit mycket volatil de senaste veckorna. Average True Range (ATR), en populär volatilitetsindikator, har stigit från det lägsta i mars till sin högsta nivå i september förra året.

Det konsolideras på 50-dagars och 100-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA). Dessutom har aktien rört sig något över den avgörande stödnivån på $1,60, dess lägsta punkt den 14 mars. Det är också högre än $1,50, dess lägsta sving i juni 2023.

Därför, i detta skede, misstänker jag att Tilray Brands aktiekurs kommer att fortsätta sin volatilitet under de kommande veckorna. I det här fallet kommer de viktigaste stöd- och motståndsnivåerna att titta på vara $1,60 och $2,50.