Har Nio-aktien nått botten? Den 6 juni blir nyckeln

Nio (NYSE: NIO) aktiekurs har iscensatt en stark återhämtning under de senaste veckorna när vissa investerare börjar köpa dippen. Den har skjutit i höjden till $5,5, upp med nästan 50% från sin lägsta punkt i år. Denna återhämtning är synkroniserad med andra elbilsföretag som XPeng, Tesla och Lucid Group.

Nio står inför stora utmaningar

Nio, liksom andra elfordonsföretag, står inför betydande utmaningar under de kommande månaderna. Konkurrensen i branschen blir hård med företag från Europa, Nordamerika och Asien som tar marknadsandelar. BYD har precis släppt en ny hybridbil med en räckvidd på 2000 km.

Allt detta sker i en tid då efterfrågan på elfordon avtar i de flesta länder. En färsk rapport visade att Kinas elbilsindustri kommer att växa med 25 % i år, det andra året i rad med avmattning. För att vara rättvis: denna tillväxt är fortfarande stark men banan är oroande.

Det största problemet, enligt min åsikt, är att industrin blir överutbud, med de flesta företag som förutspår tvåsiffrig produktionstillväxt. Detta sker vid en tidpunkt då många kinesiska återförsäljare klagar på enorma lager.

Nio själv ökar sin produktion och lanseringen av nya modeller. Det sålde över 30 000 fordon under första kvartalet och har fortsatt att öka produktionen. Dess senaste rapport visade att den levererade 15 620 fordon i april, en årlig ökning med 134,6 %.

Nio, liksom andra kinesiska elbilsföretag, tittar på utlandet för att öka sin försäljning. Utmaningen är att den amerikanska marknaden har blivit giftig medan Europa överväger amerikanskliknande tullar.

Därför tror jag att företaget kommer att se till andra platser som Sydamerika och Asien. Det satsar också på sin batteribytesteknik genom att bilda partnerskap med sådana som Geely och Lotus Technology.

Har Nio-aktien nått botten?

Det är för tidigt att förutsäga om den senaste aktieuppgången är ett tecken på att Nio har nått botten. Jag misstänker att företagets ekonomiska resultat planerat till den 6 juni kommer att vara avgörande.

Enligt SeekingAlpha förväntar sig analytiker att dess intäkter kommer att bli 1,44 miljarder dollar, en stor minskning från de 2,3 miljarder dollar som den gjorde under föregående kvartal. Den nedgången beror på dess lägre fordonspriser och en kraftig nedgång i leveranser från 50 045 till 30 100 under Q1.

Den andra viktiga siffran att titta på i denna rapport är dess marginaler. Den senaste rapporten visade att dess bruttomarginal var 7,5 %, en ökning från de 3,9 % den gjorde under Q4’22. En ökning av marginalen, delvis på grund av uppsägningarna, kan bidra till att öka aktien.

Nio kommer sannolikt att bli ombedd att prata om sin framtida produktionsutsikter eftersom den sänkte sin uppskattning för första kvartalet. Analytiker förväntar sig att Nio kommer att producera cirka 200 000 fordon i år, en stor ökning från de 160 000 som den levererade 2023.

Nio aktiekursanalys

Det dagliga diagrammet visar att Nio-aktiens botten på 3,67 dollar i april och nu har skjutit i höjden över 5 dollar. Det oscillerar vid 50-dagars och 100-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA). Den har nu rört sig mellan den nedåtgående kanalen som visas i svart, vilket signalerar obeslutsamhet bland tjurar och björnar.

Därför tror jag vid det här laget att det är lite svårt att förutsäga nästa prisåtgärd för aktien på grund av dess kommande vinster. Om ett hausseartat utbrott inträffar blir nästa punkt att titta på den övre sidan av den fallande kanalen på $6,50. Å andra sidan kommer ett baisseartat utbrott att få det att krascha till nyckelstödet på $3,67.