DraftKings aktiekurs omvänd H&S pekar på en 15% pop

DraftKings aktiekurs har stigit i sju dagar i rad och nått sin högsta nivå sedan 20 juni efter att ha publicerat bättre resultat än väntat. DKNG-aktien steg till en högsta nivå på 43 $, upp med över 50% från sin lägsta nivå i augusti.

DraftKings verksamhet går bra

DraftKings, den näst största aktören inom sportspelsbranschen i USA, går bra när högkonjunkturen fortsätter. Dess årliga intäkter har skjutit i höjden från 323 miljoner dollar 2019 till över 4,6 miljarder dollar under de senaste tolv månaderna. Det var en spektakulär ökning med 1 324 % på bara fem år.

DraftKings tror att det har mer utrymme att växa eftersom den amerikanska marknaden fortfarande är i sin linda trots dess senaste tillväxt. Den har sett antalet användare på sin plattform fortsätta att växa, med de unika som stiger från 800 000 under Q1’17 till över 9,3 miljoner under det senaste kvartalet.

Det lägger också till fler lösningar i sitt ekosystem. Till exempel, efter Polymarkets framgångar i förra valet, hoppas företaget kunna erbjuda dessa förutsägelser också. Det hoppas kunna utnyttja sin stora användarbas för att slå andra populära konkurrenter som PredictIt och Kalshi.

DraftKings senaste finansiella resultat visade att dess verksamhet gick bra eftersom dess intäkter ökade med nästan 40%. Det genererade 1,09 miljarder dollar i kvartalsintäkter. Men högre kostnader och skatter pressade upp nettoförlusten till 293 miljoner dollar under kvartalet.

DraftKings nio månaders intäkter steg till 3,37 miljarder dollar, medan nettoförlusten minskade till 447 miljoner dollar. Man hoppas att dess marginalexpansion kommer att bidra till att göra det till ett lönsamt företag under nästa verksamhetsår. DKNG:s ledning ser att företaget genererar en EBITDA på mellan $900 miljoner och $1 miljard under nästa räkenskapsår.

Analytiker förväntar sig att DraftKings intäkter kommer att öka med 30% under innevarande kvartal till 1,6 miljarder dollar. Om detta är korrekt kommer dess årliga omsättning att vara 5 miljarder dollar, en tillväxt på 36,4 % från förra året. Det kommer sedan att nå 6,36 miljarder dollar under nästa räkenskapsår.

Läs mer: Köp Broadcom, DraftKings, Wix, Goldman Sachs aktier: Oppenheimer

Är DraftKings aktie övervärderad?

En viktig oro bland investerare är att DraftKings aktie är övervärderad eftersom den har ett börsvärde på över 21 miljarder dollar och fortfarande förlorar pengar.

Till viss del ligger det en viss sanning i detta. Denna värdering kan dock motiveras av det faktum att DraftKings växer sin verksamhet och har åtagit sig att gå med vinst under nästa verksamhetsår.

Om denna tillväxtbana fortsätter betyder det att företaget kommer att nå över 10 miljarder dollar under de närmaste åren. Man kommer då att börja fokusera sin verksamhet på lönsamhet. Sportspelbolag har vanligtvis en nettovinstmarginal på mellan 5 % och 7 %.

10 miljarder dollar i årliga intäkter och en marginal på 5 % betyder att det kan generera mellan 500 miljoner och 800 miljoner dollar i vinst över tiden. Det betyder att bolagets värdering inte är så lång för tillfället.

En viktig fråga för DraftKings är att branschen är mycket konkurrenskraftig, med de andra stora namnen som FanDuel, BetMGM, Barstool Sportsbook och Caesars Sportsbook som kämpar för att ta marknadsandelar.

Läs mer: DraftKings aktieutsikter: MoffettNathanson ser en uppsida på 30 %

DraftKings aktiekursanalys

Det dagliga diagrammet visar att DKNG-aktien har varit i en stark hausseartad trend under de senaste veckorna. Den har rört sig över 23,6 % Fibonacci Retracement-nivå.

DKNG-aktier har hållit sig över 50-dagars och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden, vilket betyder att tjurar har kontroll för tillfället.

Viktigast av allt, DKNG-aktien har bildat ett omvänt huvud- och axelmönster, ett mycket populärt tecken på marknaden. Därför kommer den sannolikt att fortsätta stiga när tjurar siktar på nästa nyckelmotståndsnivå på $50, dess högsta nivå i år, vilket är cirka 15% över den nuvarande nivån.