Le cours de l'action DraftKings inversé H&S pointe vers une hausse de 15 %

Le cours de l'action DraftKings a progressé pendant sept jours consécutifs, atteignant son plus haut niveau depuis le 20 juin après la publication de bénéfices meilleurs que prévu. L'action DKNG a bondi à 43 $, en hausse de plus de 50 % par rapport à son plus bas niveau d'août.

Les affaires de DraftKings se portent bien

DraftKings, le deuxième plus grand acteur du secteur des paris sportifs aux États-Unis, se porte bien, alors que le cycle de boom se poursuit. Son chiffre d'affaires annuel est passé de 323 millions de dollars en 2019 à plus de 4,6 milliards de dollars au cours des douze derniers mois. Il s'agit d'une augmentation spectaculaire de 1 324 % en seulement cinq ans.

DraftKings estime avoir encore de la marge de croissance puisque le marché américain en est encore à ses balbutiements malgré sa croissance récente. Le nombre d'utilisateurs sur sa plateforme a continué de croître, le nombre d'utilisateurs uniques passant de 800 000 au premier trimestre 2017 à plus de 9,3 millions au cours du dernier trimestre.

L'entreprise ajoute également de nouvelles solutions à son écosystème. Par exemple, après le succès de Polymarket lors des dernières élections, l'entreprise espère proposer également ces prévisions. Elle espère tirer parti de sa large base d'utilisateurs pour devancer d'autres concurrents populaires comme PredictIt et Kalshi.

Les résultats financiers récents de DraftKings ont montré que ses activités se portaient bien, ses revenus ayant bondi de près de 40 %. L'entreprise a généré 1,09 milliard de dollars de revenus trimestriels. Cependant, la hausse des coûts et des impôts a fait grimper sa perte nette à 293 millions de dollars au cours du trimestre.

DraftKings a enregistré un chiffre d'affaires de 3,37 milliards de dollars sur neuf mois, tandis que sa perte nette a ralenti à 447 millions de dollars. L'entreprise espère que l'expansion de ses marges contribuera à faire d'elle une entreprise rentable au cours du prochain exercice. La direction de DKNG estime que l'entreprise générera un EBITDA compris entre 900 millions et 1 milliard de dollars au cours du prochain exercice.

Les analystes s'attendent à ce que les revenus de DraftKings augmentent de 30 % au cours du trimestre en cours, pour atteindre 1,6 milliard de dollars. Si cela se vérifie, son chiffre d'affaires annuel sera de 5 milliards de dollars, soit une croissance de 36,4 % par rapport à l'année dernière. Il atteindra ensuite 6,36 milliards de dollars au cours du prochain exercice financier.

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Les actions de DraftKings sont-elles surévaluées ?

L’une des principales préoccupations des investisseurs est que les actions de DraftKings sont surévaluées, car elles ont une capitalisation boursière de plus de 21 milliards de dollars et continuent de perdre de l’argent.

Dans une certaine mesure, il y a du vrai dans cette affirmation. Cependant, cette évaluation peut être justifiée par le fait que DraftKings développe son activité et s'engage à réaliser un bénéfice au cours du prochain exercice financier.

Si cette trajectoire de croissance se poursuit, cela signifie que l'entreprise atteindra plus de 10 milliards de dollars dans les prochaines années. Elle commencera alors à concentrer ses activités sur la rentabilité. Les sociétés de paris sportifs ont généralement une marge bénéficiaire nette comprise entre 5 et 7 %.

Avec un chiffre d'affaires annuel de 10 milliards de dollars et une marge de 5 %, l'entreprise pourrait générer entre 500 et 800 millions de dollars de bénéfices au fil du temps. La valorisation de l'entreprise n'est donc pas si exagérée pour le moment.

L’une des principales préoccupations de DraftKings est que le secteur est très compétitif, avec d’autres grands noms comme FanDuel, BetMGM, Barstool Sportsbook et Caesars Sportsbook qui se battent pour gagner des parts de marché.

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Analyse du cours de l'action DraftKings

Le graphique journalier montre que le cours de l'action DKNG a connu une forte tendance haussière au cours des dernières semaines. Il a dépassé le niveau de retracement de Fibonacci de 23,6 %.

Les actions DKNG sont restées au-dessus des moyennes mobiles exponentielles sur 50 et 100 jours, ce qui signifie que les taureaux ont le contrôle pour le moment.

Plus important encore, l'action DKNG a formé un motif tête-épaules inversé, un signe très populaire sur le marché. Par conséquent, il continuera probablement à augmenter alors que les haussiers ciblent le prochain niveau de résistance clé à 50 $, son niveau le plus élevé cette année, qui est environ 15 % au-dessus du niveau actuel.