Temettü açısından zengin bir emeklilik için en iyi yüksek getirili kapalı çağrı ETF’leri

Kapalı çağrı ETF’leri, yüksek temettüleri ve düzenli ödemeleri nedeniyle Amerika Birleşik Devletleri’nde oldukça popüler hale geldi. JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI), 37 milyar doların üzerinde varlık biriktirdi ve girişleri hızla artıyor. Öyleyse, kapalı çağrı ETF’lerinin ne olduğuna bakalım ve satın alınabilecek en iyi fonlardan bazılarını belirleyelim.

Kapalı çağrı ETF’leri nedir ve iyi bir yatırım mıdır?

Covered call ETF, iki ayrılmaz parçadan oluşan bir fondur: hisse senedi büyümesi ve temettü ödemeleri. Bu fonlar hisse senetlerine yatırım yapar ve ardından çağrı opsiyonlarını satar. Bazı covered call ETF’leri tek bir hisse senedine yatırım yaparken diğerleri bir grup hisse senedine veya endekse yatırım yapar.

Örneğin, JEPI yaklaşık 100 S&P 500 endeks hissesine yatırım yapar ve ardından endekste çağrı opsiyonları satar. Öte yandan, YieldMax COIN Option Income Strategy (CONY) ETF’si Coinbase’e yatırım yapar ve ardından aynı hisse senedinde çağrı opsiyonları satar.

Kapalı çağrı ETF’leri, hisse senedi yükseldiğinde kar elde etmeyi umarlar. Ayrıca, çağrı opsiyonu yerleştirildiğinde oluşan primden de faydalanırlar ve bu daha sonra temettüler aracılığıyla hissedarlara dağıtılır.

Tarihsel olarak, örtülü çağrı ETF’leri, altta yatan varlıklarından daha güçlü temettüler üretir. Örneğin, CONY temettü öder, Coinbase hissesi ödemez. Ancak, genellikle zaman içinde altta yatan varlıklarından daha düşük performans gösterirler.

Satın almak ve tutmak için en iyi kapsanan ETF’ler

Satın alınabilecek en iyi kapalı çağrı ETF’lerinden bazıları JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ), Neos S&P 500 High Income ETF (SPYI) ve Goldman Sachs S&P 500 Core Premium Income ETF’dir (GPIX).

JPMorgan Nasdaq Hisse Senedi Prim Gelir ETF’si (JEPQ)

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF, satın alınıp tutulabilecek en iyi kapalı çağrı ETF’lerinden biridir. Adından da anlaşılacağı gibi, bu fon Nasdaq 100 endeksini oluşturan 100 şirkete yatırım yaparak düzenli temettüler elde etmeyi hedefler. Daha sonra aynı endeksin çağrı opsiyonlarını satar.

JEPQ’nin 21 milyar dolardan fazla varlığı var ve mütevazı bir %0,35 ücret talep ediyor. Web sitesine göre, Nasdaq 100 endeksinin %0,55’inden daha yüksek olan yaklaşık %9,57’lik bir temettü getirisi var.

JEPQ’nun avantajı, toplam getirisinin genellikle Invesco QQQ ETF’sinden (QQQ) daha iyi olmasıdır. Son 12 aydaki toplam getirisi, QQQ’nun %26’sından daha yüksek olan %23,68’di.

Goldman Sachs S&P 500 Temel Prim Gelir ETF’si (GPIX)

Goldman Sachs S&P 500 Core Premium Income ETF, şirketin JPMorgan’ın JEPQ’suna cevabıdır. Başlıca farkı, S&P 500 endeksindeki 500 şirkete yatırım yapmış ve ardından endekste çağrı opsiyonları satmış olmasıdır. JEPI, fonda yalnızca 120’den az şirkete yatırım yapmıştır.

GPIX ETF’sindeki en büyük şirketler Apple, NVIDIA, Microsoft, Amazon ve Meta Platforms’dur. En önemlisi, performansı S&P 500 endeksine neredeyse benzerdir. Son 12 aydaki toplam getirisi, SPY’ın %26,17’sine kıyasla %23’tür.

YieldMax TSLA Opsiyon Gelir Stratejisi ETF’si (TSLY)

YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF, 1,18 milyar doların üzerinde varlığa ve %88 getiriye sahip bir diğer popüler fondur.

Bu, Tesla’ya yatırım yapan ve ardından Tesla’da çağrı opsiyonları satan popüler bir fondur. Bu nedenle, Tesla hisselerinden yararlanarak aylık temettü kazanabilirsiniz. Ancak zorluk, TSLA hissesinin her zaman TSLY’den daha iyi performans göstermesidir. Son 12 ayda TSLY’nin %41’ine kıyasla neredeyse %90 oranında arttı.

Dikkate alınması gereken diğer popüler kapalı çağrı ETF’lerinden bazıları Neos S&P 500(R) Yüksek Gelir (SPYI), NEOS NASDAQ-100(R) Yüksek Gelir ETF’si (QQQI) ve Defiance S&P 500 Gelişmiş Opsiyonlar 0DTE Gelir ETF’sidir (WDTE).