Airbus hisseleri serbest düşüşte: Bu zorluklara rağmen neden toparlanabilir?

Airbus hisse fiyatı, bu yılki en yüksek seviyesinden %27'den fazla düşerek ayı piyasasına girdi. Bu hafta €157 seviyesine geriledi; yıl başından bu yana kaydedilen en yüksek seviye olan €220'den belirgin şekilde aşağıda. Bu makale, şirketin bilançosunu açıkladığında Nisan ayında neler beklenebileceğini ele alıyor.

Airbus hisse fiyatının teknik analizi kısa süreli bir toparlanmaya işaret ediyor 

Günlük grafik, Airbus hisse fiyatının bu yıl güçlü bir düşüş trendinde olduğunu gösteriyor. Bu geri çekilme, hissenin bir baş-omuz formasyonu oluşturmasının ardından gerçekleşti; bu formasyon teknik analizde sıklıkla düşüşe işaret eder.

Airbus hissesi, şirket finansal sonuçlarını açıkladıktan ve zayıf bir ileriye dönük rehberlik yayınladıktan sonra 20 Şubat'ta bu formasyonun boyun çizgisinin altına, €190 seviyesinin altına düştü.

Hisse 16 Mart'ta 50 günlük ve 200 günlük Üssel Hareketli Ortalamaların (EMA) kesişmesiyle bir ölüm kesişimi (death cross) formasyonu oluşturdu. Ölüm kesişimi, teknik analizde en riskli formasyonlardan biridir.

Airbus hisseleri Supertrend ve Ichimoku bulutu göstergelerinin altına inmiş durumda; bu, ayıların kontrolü elinde tuttuğunun bir işareti. Hisse %61,8 Fibonacci düzeltme seviyesinde seyrediyor ve burada küçük bir çift dip formasyonu oluşturdu.

Hissenin düşen kama (falling wedge) formasyonu oluşturduğuna dair işaretler var; bu formasyon iki adet azalan ve birbirine yakınsayan trend çizgisinden oluşur. Çoğu durumda bu formasyon güçlü bir boğa yönlü kırılıma yol açar.

Bu gerçekleşirse, hisse mevcut seviyenin %8 üzerinde olan €172'deki %50 Fibonacci düzeltme seviyesine kadar toparlanabilir. Bu fiyatın üzerindeki bir hareket daha fazla kazanca işaret eder; potansiyel olarak psikolojik seviye olan €200'e kadar.

AIR hisse fiyatı grafiği | Kaynak: TradingView 

Airbus bu yıl büyük zorluklarla karşı karşıya 

Son birkaç ayda Airbus hisseleri, artan olumsuz faktörler nedeniyle baskı altında kaldı.

En önemli olumsuz faktör, devam eden İran-ABD savaşı olup bu durum girdi maliyetlerinde sert bir artışa yol açtı. Ana zorluklardan biri, İran'ın Birleşik Arap Emirlikleri'nde büyük bir tesisi bombalamasının ardından hızlanan alüminyum fiyatlarındaki sert yükseliştir.

Airbus ve diğer uçak üreticileri, dayanıklılığı, hafifliği ve korozyona karşı direnci nedeniyle alüminyumu geniş ölçüde kullanıyor. Bu nedenle Bank of America analistleri Airbus için hisse hedef fiyatını önceki €259'dan €255'e indirdi.

Şirket ayrıca teslimatlarının bu yıl beklenenden daha zayıf olacağı uyarısında bulundu. Bu yıl 870 uçak teslim etmeyi bekliyor; bu, analistlerin beklentilerinin oldukça altında.

Aynı zamanda şirket, uçaklarının daha güvenli hale gelmesiyle müşteriler nezdinde güçlü ilgi gören Boeing ile önemli bir rekabetle karşılaşıyor. Bunun iyi bir örneği Çin pazarında görülüyor; ülkedeki havayolları, Başkan Donald Trump gelecek ay ülkeyi ziyaret ettiğinde 500'den fazla sipariş vermeye hazırlanıyor.

DAHA FAZLA OKU: Gövde paneli sorunu ve yazılım geri çağırması teslimat endişelerini artırınca Airbus hisseleri düştü

En son sonuçlar, gelirlerinin geçen yıl €69,2 milyardan €73,4 milyarın üzerine çıktığını gösterdi. Bu gelirin çoğu, ticari uçak satışlarının %82'sini oluşturan A320 serisinden geldi.

EBIT, bir önceki yılın €5,4 milyarından €7,1 milyara yükseldi. Şirket çeyreği, değeri $539 milyarın üzerinde olan 8.754 uçaklık bir sipariş birikimiyle kapattı. 

Helikopter sipariş birikimi 1.037 düzeyindeyken, savunma ve uzay sipariş defteri 50.770'in üzerine çıktı. Söz konusu sipariş defterinin, devam eden jeopolitik gerilimlerin özellikle Avrupalıların harcamalarını artırmasıyla yakın gelecekte büyümeye devam etmesi muhtemel.

Özetle, Airbus teslimat beklentilerinin düşürülmesi, artan rekabet ve yükselen girdi maliyetleri dahil olmak üzere büyük zorluklarla karşı karşıya. Ancak teknik analiz, hissenin önümüzdeki haftalar veya aylarda bir rahatlama rallisi yapabileceğini gösteriyor.