Rolls-Royce hisselerinde düzeltme: Sırada ne var?

Rolls-Royce hisse fiyatı son birkaç ayda sert düştü. Yılın en yüksek noktasından 15%’ten fazla gerileyerek teknik bir düzeltme içinde kalıyor. RR hissesi 1,190p seviyesinde işlem görüyordu ve İran savaşı devam ettikçe zayıflık sürebilir.

Rolls-Royce Holdings’in işi İran savaşı tarafından etkileniyor 

Birleşik Krallık’ın önde gelen sanayi devlerinden Rolls-Royce, bu yılki yıllık hedeflerine ulaşmasını engelleyebilecek önemli rüzgârlarla karşı karşıya.

Şirketin faaliyetleri iki ana kanaldan etkileniyor. İlk olarak, devam eden savaş ham madde maliyetlerinde artışa yol açtı; özellikle alüminyumun fiyatı son birkaç haftada yükseldi.

Katar’daki büyük bir tesis saldırıya uğradıktan sonra alüminyum sıçradı; analistler söz konusu tesisin yeniden faaliyete geçmesinin bir yıldan fazla sürebileceğini öngörüyor. Savaş devam ederse daha fazla tesisin hedef alınması muhtemel.

Rolls-Royce Holdings ayrıca sivil havacılık sektöründeki zayıflıktan da etkileniyor. Motor teslimatları bu yıl devam edecek olsa da asıl sorun hava trafiğinin kötüleşmeye devam etmesi. Bu zayıflığın çoğu, insanların seyahat etmeyi bıraktığı Orta Doğu’da yaşanıyor.

Kriz, özellikle Avrupa ve Asya’daki ülkelerin jet yakıtını kıtlıkla kullandırmaya başlaması ve birçok havayolunun sefer kesintisi planları açıklamasıyla tırmanabilir. United Airlines’ın CEO’sunun yakın tarihli bir notunda şunlar yer aldı:

"If prices stayed at this level, it would mean an extra $11 billion in annual expense just for jet fuel. For perspective, in United's best year ever, we made less than $5B."

Rolls-Royce’un iş modeli, uçaklara uzun dönemli sözleşmeler kapsamında bakım hizmeti vermeyi içerdiği için, uçuş iptallerine karşı hassas. Şirket gelirinin büyük kısmı uçuş saatlerine bağlı olduğundan uçuşlarda düşüş iş üzerinde olumsuz etki yapabilir.

Yine de olumlu tarafı, savaşın nihayetinde sona erecek olması ve bunun devamında yaşanan kayıpların geri dönmesi bekleniyor.

En güncel veriler, Rolls-Royce Holdings’in geçen yıl da iyi performans göstermeye devam ettiğini ortaya koydu; sivil havacılık gelirleri %15 artışla £10.3 milyarı aştı ve faaliyet kârı %41 artışla £2.13 milyarı geçti. 

Aynı büyüme ivmesi savunma segmentinde de sürdü; burada gelir %8 artışla £4.7 milyarı aştı ve faaliyet kârı £689 milyonu aştı. Analistler, Rolls-Royce’un gelirinin bu yıl £21 milyara, 2025’te ise £25 milyarı aşmasının beklendiğini öngörüyor.

Rolls-Royce hisse fiyatı teknik analiz 

RR hisse grafiği | Kaynak: TradingView 

Günlük zaman dilimi grafiği, RR hisse fiyatının 26 February’deki tüm zamanların zirvesi olan 1,420p’den geçen hafta görülen 1,079p dip seviyesine kadar çakıldığını gösteriyor.

Olumlu tarafta, hisse düşen bir kama formasyonu oluşturdu; teknik analizde yaygın bir yükseliş dönüş işareti. Hisse şu anda kamanın üst sınırının üzerine çıkmış ve bunu tekrar test etmiş durumda. Break-and-retest (kırma ve tekrar test) formasyonu yaygın bir yükseliş dönüş işaretidir.

Hisse 200 günlük Üssel Hareketli Ortalaması’nın (EMA) üzerine atladı. Murrey Math Lines aracının Strong, Pivot ve Reverse seviyelerinin hemen üzerine hareket etti.

Bu nedenle en muhtemel senaryo, kısa vadede hissenin baskı altında kalmaya devam etmesi, savaş sona erdiğinde ise toparlanma göstermesidir. Bu gerçekleşirse, hisse muhtemelen yıl başından bu yana görülen 1,420p zirvesine, ardından nihai direnç seviyesi olan 1,500p’ye doğru yükselir.