Dow yükseldi, Nasdaq petrol sıçraması ve Hazine getirilerinin baskısıyla geriledi

ABD hisseleri Pazartesi günü karışık seyretti; yatırımcılar yükselen petrol fiyatlarını, yüksek seviyedeki Hazine getirilerini ve Ortadoğu’daki tırmanan gerilimi izlerken, teknoloji hisseleri bu ayın başında görülen rekor rallinin ardından son düşüşünü sürdürdü.

The Dow Jones Industrial Average 159.95 puan veya %0.32 artışla 49,686.12 seviyesinden kapandı.

Bu arada S&P 500 %0.07 düşüşle 7,403.05’e gerilerken, Nasdaq Composite %0.51 kayıpla 26,090.73’te kapandı.

Bu düşüşler, yatırımcıların yükselen enflasyon endişeleri ve hızla artan tahvil getirileri ortamında yüksek büyüme beklentisi taşıyan teknoloji ve yarı iletken hisselerinin değerlemelerini yeniden değerlendirmesiyle Nasdaq için üst üste ikinci gün kaybı işaret etti.

Teknoloji ve çip hisseleri piyasadaki zayıflığa öncülük etti

Global devlet tahvil getirilerindeki geçen haftaki sert yükselişin ardından teknoloji hisseleri Pazartesi günü baskı altında kaldı; bu durum büyüme odaklı sektörler üzerinde ağır bastı.

Bilişim teknolojileri sektörü, S&P 500’ün başlıca sektör grupları arasında en fazla değer kaybeden oldu; yarı iletken ve bellek çipi şirketleri geniş piyasa üzerinde en büyük aşağı yönlü etkiyi yarattı.

Seagate Technology hisseleri, CEO Dave Mosley’nin bir JPMorgan konferansında yeni üretim tesisleri kurmanın “çok uzun süreceğini” söylemesinin ardından neredeyse %7 geriledi; bu, bellek çipi endüstrisinin yapay zekâ altyapısına bağlı artan talebi karşılamakta zorlanabileceği endişesini besledi.

Micron Technology neredeyse %6 düştü, Western Digital ve Sandisk ise her biri yaklaşık %5 kaybetti.

Yapay zekâyla ilişkili çip üreticileri Nvidia ve Broadcom da yaklaşık %1 civarında geriledi.

Satışlar, S&P 500 ve Nasdaq’ı geçen hafta yeni rekor seviyelere taşıyan güçlü yarı iletken rallisinin ardından geldi; Dow ise kısa süreliğine 50,000 seviyesini geri kazanmıştı.

Yatırımcılar ayrıca Cuma günü tahvil piyasasında görülen sert harekete de tepki vermeyi sürdürdü; o gün Nasdaq-100, Hazine getirileri dünya çapında keskin şekilde yükseldikten sonra 27 Mart’tan bu yana en kötü tek seans düşüşünü yaşamıştı.

ABD 10 yıllık Hazine faizi Pazartesi günü Şubat 2025’ten bu yana en yüksek seviyesine ulaşırken, Birleşik Krallık ve Japonya’daki uzun vadeli tahvil getirileri de yüksek seyretmeye devam etti.

Petrol fiyatları ve Ortadoğu gerilimi merkezdeki konu olmaya devam ediyor

Enerji piyasaları Pazartesi boyunca dalgalı seyrederken, yatırımcılar İran ile ABD arasındaki gelişmeleri yakından takip etti.

West Texas Intermediate ham petrol varil başına yaklaşık %3 yükselişle 108.66 $’dan kapanırken, Brent petrol varili 112.10 $ ile %2’den fazla artışla kapandı.

Petrol fiyatları başlangıçta Hurmuz Boğazı’na bağlı tedarik kesintisi endişeleriyle sıçrama yaptı, ancak seansın ilerleyen saatlerinde kazançlarını bir kısmını geri verdi.

Başkan Donald Trump Pazartesi günü, Katar, Suudi Arabistan ve Birleşik Arap Emirlikleri liderleriyle yapılan görüşmelerin ardından Salı günü planlandığı bildirilen İran’a yönelik askeri saldırıyı ertelediğini söyledi.

Trump, Birleşik Devletler için kabul edilebilir bir anlaşma üretebilecek “ciddi müzakerelerin şimdi yürütüldüğünü” belirtti.

Bu açıklamalar, petrol arzı kesintilerine ilişkin bazı anlık korkuları hafifletmeye yardımcı oldu; yine de yatırımcılar, Trump’ın Pazar günü İran’ın “harekete geçmesi gerektiğini” ya da “geriye hiçbir şey kalmayacağını” söylemesinin ardından temkinli kaldı.

Yatırımcılar enflasyon ve kazanç tahminlerini izliyor

Yüksek enerji fiyatları ile yükselen Hazine getirilerinin birleşimi, enflasyonun daha uzun süre yüksek kalabileceği endişelerini artırdı ve bu da yakın vadede Fed’in faiz indirim ihtimalini azaltıyor.

CME FedWatch verilerine göre, geçen hafta beklenenden daha sıcak gelen enflasyon verilerinin ardından tüccarlar yıl sonuna kadar başka bir Federal Reserve faiz artışı olasılığını giderek daha fazla fiyatlıyor.

Yatırımcıların dikkati şimdi bu hafta beklenen birkaç büyük şirket kazanç raporuna kayıyor; bunlar arasında Nvidia ve Walmart’ın sonuçları bulunuyor.

Nvidia’nın kazançları, bu yıl AI ile ilişkili yarı iletken hisselerindeki büyük rallinin ardından piyasa için özellikle önemli olurken, Walmart’ın sonuçları tüketicilerin artan yakıt fiyatları ve genel enflasyon baskılarıyla nasıl başa çıktığına dair daha fazla fikir verebilir.